Costco hissesi, YTD yükselişine rağmen daha fazla sürprizle karşı karşıya kalabilir

Costco Wholesale Corporation'ın (NASDAQ: COST) dün gece açıkladığı mali sonuçlarda her şey güllük gülistanlık değildi.

Perakende devi, mali dördüncü çeyrekte gelir, üyelik ücreti ve genel olarak karşılaştırılabilir satışlarda tahminlerin biraz altında kaldı ve bu da Cuma günü hisse senedi fiyatında %2,0'lik bir düşüşe yol açtı.

Ancak ünlü yatırımcı Jim Cramer, şirketin çeyreklik raporunda endişe verici bir durum olmadığını söylüyor.

Rapor, Costco hissesinin 950 dolara doğru gideceğine olan inancını artırdı.

Cramer'in yeni fiyat hedefi, buradan itibaren yüzde 7,0'ye yakın bir artış potansiyeline işaret ediyor.

Costco, sahip olunabilecek ucuz bir hisse senedi değildir

Jim Cramer, Costco Wholesale'ın gelirdeki düşüşün oldukça önemsiz olduğunu belirterek yapıcı olmaya devam ediyor ve bunun yerine kazançları aşan brüt marjdaki anlamlı artışa odaklanılmasını öneriyor.

Son istihdam verileri, önümüzdeki dönemde ekonomik bir yavaşlama yaşanacağına dair korkuları artırdı; ancak Mad Money sunucusuna göre, Washington merkezli şirketin böyle bir ortamda iyi performans gösterme geçmişi var ve şirketin bundan sonraki süreçte de mirasını sürdürmesi muhtemel.

Cuma günü yatırımcı kulübündeki üyelere yaptığı açıklamada, Costco'nun küresel olarak en iyi yönetilen perakendeci olduğunu ve fiyat bilincine sahip tüketicilerin tercih ettiği mağaza olmaya devam ettiğini söyledi.

Cramer , Costco hissesinin şu anda ucuz olmadığını kabul etti ancak %0,52'lik temettü getirisinin onu portföyünüzde tutmak için bir başka iyi neden olduğunu söyledi.

Son fiyat artışı Costco hissesine yardımcı olacak

Eski hedge fon yöneticisi Jim Cramer, Costco hissesi edinilmesini tavsiye ediyor çünkü şirketin finans şefi Gary Millerchip, şirketin bu ayın başlarında uyguladığı fiyat artışının finansallara yansımasının birkaç çeyrek süreceğini söyledi.

Kazanç görüşmesinde yatırımcılara ve analistlere, "Faydanın büyük çoğunluğu 2025'in ikinci yarısında ve 2026 mali yılında gelecek" dedi.

Ayrıca, 2024 mali yılında Costco üyeliğine abone olanların yaklaşık %50'si 40 yaş ve altındaydı.

Bu önemlidir çünkü daha genç üyelerin kaydolması, perakendecinin onları yıllarca sadık tutması için bir fırsat yaratır.

Cramer, genel olarak tüketicilerin Costco'yu değer açısından tercih etmeye devam edeceğine ve yatırımcıların sağlam müşteri sadakati nedeniyle hisselerini daha yüksek bir çarpanla ödüllendirmeye devam edeceğine inandığı için iyimser.

Onun bu iyimserliği Wall Street analistleri tarafından da yaygın olarak paylaşılıyor.

Costco hisseleri için yazının yazıldığı sırada en yüksek hedef fiyat 1.050 dolardı ve bu da buradan itibaren yaklaşık %18'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.