Meituan hisse senedi fiyatı yükseldi: teknik veriler %50'lik bir artışa işaret ediyor

Meituan'ın hisse senedi fiyatı, yatırımcıların risk alma duygusunu benimsemesiyle güçlü bir geri dönüş gerçekleştirdi. Pazartesi günü H$176,5'e yükselerek Ocak 2023'ten bu yana en yüksek salınımını gerçekleştirdi. Bu yılki en düşük seviyesinden %191'in üzerinde yükselerek Hang Seng endeksindeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri oldu.

Meituan iyi durumda

Meituan, ülkedeki en büyük gıda ve market teslimat hizmetlerini yürüten önde gelen bir Çin şirketidir.

Şirket ayrıca hizmetlerini seyahat rezervasyonları ve eğlence sektörünü de kapsayacak şekilde genişletti.

Yıllar geçtikçe 135 milyar doları aşan piyasa değeriyle Çin'in en büyük teknoloji firmalarından biri haline geldi.

Bu büyüme, Çin'deki büyük pazar payı ve güçlü büyüme rekoru nedeniyle gerçekleşti. Ayrıca, büyüme çoğunlukla Çin'in sürekli genişleyen orta sınıfından kaynaklanıyordu.

Bununla birlikte, hisse senedi H$460'lık tüm zamanların en yüksek seviyesinden önemli ölçüde düşük kalmaya devam ediyor. Bu fiyat hareketi, sektöre giren Alibaba'nın Ele.me ve Didi Chuxing'inden kaynaklanan artan rekabetten kaynaklanıyordu.

Şirket, Çinli düzenleyicilerin hedef aldığı şirketlerden biriydi. 2021'de şirket, anti-tröst iddiaları nedeniyle 530 milyon dolar para cezası ödemek zorunda kaldı. Ayrıca, bu düzenleyiciler onu restoranlardan aldığı komisyonları düşürmeye zorladı. Buna karşılık, Meituan komisyonları yarıya indirdi ve sipariş başına sadece 1 yuan ile sınırladı.

Bu nedenle yatırımcılar yavaş gelir artışının yeni normalini benimsedikçe Meituan hisse senedi fiyatı toparlandı.

En önemlisi, Çinli düzenleyicilerin Alibaba da dahil olmak üzere bu şirketlere yönelik tutumlarını gevşetmeye başlamasıyla talebin geri döndüğüne dair işaretler var.

Meituan toparlanan tek teslimat şirketi değil. İngiltere'de Deliveroo hisse senedi fiyatı 2022'den bu yana en düşük noktasından %116 arttı. Benzer şekilde Doordash hisse senedi 2024'teki en düşük seviyesinden %240 artarken, Hindistan'ın Zomato'su Nifty 50'de en iyi performans gösteren şirketlerden biri.

Ayrıca Hang Seng endeksindeki şirketlerin toparlanmasıyla birlikte Meituan hissesi de yükselişe geçti ve endeks aylar sonra en yüksek seviyesine çıktı.

Meituan büyümesi geri dönüyor

En son mali sonuçlar, Meituan'ın bu yıl pazar payını artırmaya devam etmesiyle işinin mütevazı bir şekilde iyi gittiğini gösterdi.

Gelirleri geçen yılın aynı dönemindeki 62 milyar RMB'den %100 artarak 82 milyar RMB'nin veya 11,2 milyar $'ın üzerine çıktı. İşletme karı 11,25 milyar RMB'ye veya 1,5 milyar $'a yükseldi.

Bu arada, yılın ilk yarısındaki gelirleri 155 milyar RMB iken, faaliyet karı 16,46 milyar RMB'ye yükseldi. Bu büyüme, talep üzerine teslimat işlemlerinin sayısının %14,2 artarak 6,1 milyarın üzerine çıkmasıyla gerçekleşti.

Meituan'ın gelirinin büyük kısmı teslimat hizmetlerinden, ardından komisyon ve çevrimiçi pazarlama çözümlerinden geliyor.

Ayrıca şirketin 54,7 milyar RMB'den fazla nakit ve benzeri varlık ve 78,5 milyar RMB'lik kısa vadeli hazine yatırımlarıyla güçlü bir bilançosu bulunuyor ve toplam tutar 132 milyar RMB'ye veya 18 milyar dolara ulaşıyor.

Meituan hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan Meituan grafiği

Temel olarak Meituan, dünyanın ikinci büyük ekonomisinde güçlü bir pazar payına sahip lider bir şirkettir. Çin hükümeti ekonomiyi yeniden başlatmak için teşvikler uyguladıkça muhtemelen iyi performans göstermeye devam edecektir.

Şirket ayrıca küresel merkez bankalarının faiz oranlarını düşürmesiyle de fayda sağlayacak. Sonuç olarak, birçok yatırımcı muhtemelen Çin hisseleri gibi riskli varlıklara yönelecek.

Bununla birlikte, Meituan'ın nispeten yüksek olan 44,3'lük bir takip eden fiyat-kazanç oranıyla aşırı değerli bir şirket haline geldiğine dair endişeler var. Ayrıca, 11'lik sektör medyanından daha yüksek olan 35'lik bir ileri EV-EBITDA oranına sahip.

Ayrıca şirket, önümüzdeki birkaç yıldaki toparlanmasını etkileyecek ciddi bir rekabetle karşı karşıya.

Haftalık grafik, Meituan hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında H59.20'de dip yaptığını gösteriyor. Geri sıçradı ve 13 Mayıs'taki en yüksek noktası olan 129.6$'daki önemli direnç noktasının üzerine çıktı.

Hisse senedi 23.6% Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin üzerine çıktı. Ayrıca 200 haftalık ve 50 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı.

Bu nedenle, Meituan hisseleri için en az direnç yolu yukarı yönlüdür ve izlenecek bir sonraki nokta, mevcut seviyenin yaklaşık %50 üzerinde olan 260$'daki %50 geri çekilme noktasıdır. Bu görüş, %38,2 geri çekilme noktasının üzerine çıkarsa doğrulanacaktır.