Exxon ve Chevron hisselerinden kaçınırdım ve bunun yerine OKE ve WMB alırdım

Enerji hisseleri bu hafta iyi performans gösterdi çünkü Orta Doğu'daki artan jeopolitik riskler ham petrol fiyatlarını haftalardır gördüğü en yüksek noktaya taşıdı. Uluslararası endeks Brent, üst üste altı gün yükselerek 30 Ağustos'tan bu yana en yüksek noktası olan 78,12 dolara ulaştı.

West Texas Intermediate (WTI) da Eylül ayındaki en düşük seviyesinden %13'ten fazla yükselerek 74,21 dolara geri döndü. Çoğu petrol ve gaz şirketi yükseldi, Vanguard Energy ETF (VDE) Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesi olan 128 dolara yükseldi.

ABD'nin en büyük enerji şirketi Exxon, bu hafta 2020'deki en düşük noktasından %400'den fazla yükselerek 123,18 dolarlık rekor seviyeye ulaştı. Benzer şekilde Chevron hisseleri de 2020'deki zirvesinden %260'tan fazla yükselerek 150 dolara çıktı.

Bu şirketler başarılı oldu çünkü daha yüksek fiyatlar, önümüzdeki aylarda daha fazla kar anlamına geliyor.

Ancak, Suudi Arabistan'ın pazar payı kazanımlarına odaklanmaya başlayacağına dair ipuçları vermesi nedeniyle devam eden petrol fiyat artışının kısa süreli olma riski hala var. Bu gerçekleşirse, petrol aşağı yönlü eğilimini sürdürebilir.

Bu nedenle, ana limited ortaklıklar önümüzdeki aylarda en iyi risk-ödül oranını sunabilir. Örneğin, The Williams Companies (WMB) %43'ten fazla yükselirken ONEOK (OKE) aynı dönemde %40 arttı. İkisi son beş yılda %176 ve %87 oranında yükseldi.

Daha fazlasını okuyun: RTX hisse senedi fiyatı tüm silindirlerde ateş ediyor: iyi bir alım mı?

Williams Şirketleri | WMB

Williams Companies, yıllık 9 milyar doların üzerinde geliri ve 58 milyar doların üzerinde değerlemesiyle sektörün en büyük MLP şirketlerinden biridir.

ABD'deki en büyük petrol ve doğal gaz varlıklarından bazılarını işleten, 33.000 milden fazla boru hattı ve 35 doğal gaz işleme tesisi bulunan bir şirkettir. 700'den fazla müşteriye hizmet vermektedir.

Williams, doğal gazın fiyatı son birkaç yılda keskin bir şekilde düşerken bile iyi bir performans gösterdi. TradingView'un verileri, 2022'deki en yüksek seviyesinden %70 düştüğünü gösteriyor. Ve geçen hafta yazdığımız gibi, doğal gaz ters bir baş ve omuz deseni oluşturdu ve yakın vadede daha fazla yükselişe işaret ediyor.

Rusya'nın Avrupa'ya teslimatlarını yavaşlatmasının ardından ABD'nin artan doğal gaz ihracatından faydalandı. Örneğin, ABD LNG ihracatı son birkaç yılda %50'den fazla arttı, aşağıda gösterildiği gibi.

Williams Companies ayrıca sektörde oldukça karlı bir şirket haline geldi; net geliri 2019'da 850 milyon dolardan geçen yıl 3,1 milyar doların üzerine çıktı.

Şirketin son mali sonuçlarına göre net geliri 401 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK'ü ise 1,6 milyar doların üzerinde gerçekleşti.

Analistler, Williams Companies'in daha fazla yükseliş potansiyeline sahip olduğunu, Citigroup, Barclays, UBS ve Scotiabank'ın ise yükseliş notuna sahip olduğunu düşünüyor.

Teknik olarak hisse senedi, 2020'de 6,51 dolara düştükten sonra yükseliş trendinde kalmaya devam etti. 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kalırken, MACD ve Para Akışı Endeksi (MFI) yükselmeye devam etti.

Dolayısıyla hisse senedi için en az direnç yolu yükseliş yönlü olup, takip edilecek bir sonraki nokta 60 dolar seviyesidir.

BİROK | TAMAM

ONEOK, çoğu ana akım isimden daha iyi performans gösteren bir diğer üst düzey enerji hissesidir. Bu yıl %40'ın üzerinde yükseldi ve hisse senedinin 8,98 dolara düştüğü 2020'de başlayan ve bugün 94 dolara ulaştığı kazançları sürdürdü.

ONEOK, ham petrol, doğal gaz, doğal gaz sıvıları ve rafine ürünler taşıyan 50.000 mil boru hattı işleten bir MLP şirketidir. Toplama, işleme, depolama ve taşıma gibi önemli alanlarda varlığı vardır.

ONEOK'un büyümesi hem organik olarak hem de satın almalar yoluyla gerçekleşti. Örneğin, 2023'te başka bir MLP olan Magellan'ı 14,1 milyar dolara satın aldı. Bu satın alma binlerce boru hattı ve terminal getirdi.

ONEOK'un en son haberi, kıdemli tahvillerden 7 milyar dolar topladığı yönündeydi. Bu tahvillerin 1,5 milyar doları %4,25 kupon oranıyla 3 yıllık olacakken, en uzun vadeli olanlar %5,85 getiri sağlayan 800 milyon dolarlık kıdemli tahviller olacak.

Şirket bu fonları EnLink Midstream'i Global Infrastructure Partners'tan satın almak için kullanacak. Ayrıca parayı Medallion Midstream'i satın almak için kullanacak.

En son finansal sonuçlar, ONEOK'un net gelirinin geçen yıl elde ettiği 468 milyon dolardan büyük bir artışla 780 milyon dolar olduğunu gösterdi. İşletme geliri 737 milyon dolardan 1,22 milyar dolara yükseldi.

ONEOK hissesi 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kaldı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor. Benzer şekilde, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve diğer osilatörlerin hepsi yukarıyı işaret ediyor.

Dolayısıyla, boğaların bir sonraki önemli direnç noktası olan 100 doları hedeflemesiyle hisse senedinin yükselişine devam etmesi muhtemel.

TradingView'dan OKE grafiği