Alibaba hisse senedi tahmini: BABA şu anda iyi bir alım mı?

Alibaba Group (BABA) hisse senedi fiyatı, düzenlemelerin yakın zamanda hafifletilmesi ve hükümet ve merkez bankası tarafından yakın zamanda duyurulan teşvik paketinin yardımıyla iyi bir performans gösterdi. 26 Eylül'de 117,7 dolara yükseldi ve bu yılın en düşük noktasından %65'in üzerinde bir artış gösterdi. Bu artış, piyasa değerini 250 milyar doların üzerine çıkardı.

Ancak son dönemde teşvik beklentilerinin azalmasıyla hisse senedi bu kazanımların bir kısmını geri verdi.

Çin teşvikleri ve düzenlemeleri

Alibaba, PDD Holdings ve JD.com hisseleri son dönemde Pekin ve düzenleyicilerinin tutum değişikliğinin de etkisiyle yükselişe geçti.

Maliye bakanı hafta sonu hükümetin bütçe açığını artırmak da dahil olmak üzere daha fazla teşvik sağlamaya hazır olduğunu ima etti.

Yetkililer ayrıca, küresel rakipleriyle rekabetin yoğunlaştığı bir dönemde teknoloji şirketlerine destek vermeye devam edecekleri sinyalini verdi.

Bunun üstüne, Çin Halk Bankası (PBoC) faiz oranlarını sıfıra indirdi ve banka rezerv oranlarını düşürdü, bu da milyarlarca dolarlık sermayenin kilidini açacak bir hareket. Japonya'da olduğu gibi, yetkililer hisse senedi geri alımlarını teşvik ederek borsayı canlandırmak için de çalışıyorlar.

Bu nedenle, Goldman Sachs analistleri Çin ekonomisine ilişkin görünümlerini güncellediler. Artık büyümenin önceki %4,7'den daha yüksek olan %4,9 olmasını bekliyorlar. Ayrıca analistler, ekonomik büyümenin önümüzdeki yıl da artmaya devam edeceğini bekliyorlar.

Alibaba hisse senedi fiyatı, şirketin tekelci davranışı için üç yıllık bir düzeltme sürecini tamamlamasının ardından da sıçradı. Bunu Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi'nin (SAMR) gözetimi altında yaptı.

Alibaba'nın işi büyük zorluklarla karşı karşıya

Tüm bu gelişmelere rağmen şirket, temel iş kollarının ciddi bir rekabetle karşı karşıya olması ve Çin'deki insanların çoğunun borçlarını azaltmayı önceliklendirmesi nedeniyle önemli zorluklarla karşı karşıya.

Alibaba da Amazon gibi bulut bilişime yatırım yaptı ve bunun kendi işinin önemli bir parçası haline gelmesini umuyor.

Amazon'un AWS'si son birkaç yıldır en önemli markası oldu. Düşük marjlı perakende işindeki zayıflığı telafi etmesine yardımcı olan güçlü bir gelir ve karlılık büyümesine sahipti.

Alibaba'nın bulut işi iki büyük zorlukla karşı karşıya. Birincisi, Tencent ve Huawei gibi diğer zengin değerli şirketlerle rekabet ediyor.

İkincisi, şirketin bulut bilişim işi büyük ölçüde Çin pazarıyla sınırlı, çünkü Batılı markalar Avrupa, Asya ve Kuzey Amerika'daki en büyük pazarlara hakim.

Bu nedenle, veriler Alibaba Cloud'un son birkaç yılda %4'lük bir pazar payını koruduğunu gösteriyor. Amazon AWS, Microsoft Azure ve Google Cloud'un altında kalmaya devam ediyor.

Alibaba'nın büyümesi yavaşladı

En son finansal sonuçlar Alibaba'nın büyümesinin durduğunu gösteriyor. Geliri 30 Haziran'a kadar olan çeyrekte %4 artarak 33,47 milyar dolara çıktı. Aynı dönemde Amazon'un geliri %10 artarak 148 milyar dolara çıktı, buna %19 artarak 26 milyar dolara çıkan AWS segmenti de yardımcı oldu. Alibaba Cloud'un geliri %6 artarak 3,6 milyar dolara çıktı.

Artan maliyetler Alibaba'nın işini de daha az karlı hale getirdi. Net geliri %27 düşerek 3,36 milyar dolara gerilerken, Amazon'un net geliri geçen yılın aynı dönemindeki 6,7 milyar dolardan 13,5 milyar dolara çıktı.

Bu nedenle yönetim, büyümeyi desteklemek için küresel çapta devam eden faiz indirimlerine güveniyor.

Ayrıca önemli hisse geri alımlarının uzun vadede büyümesini artırmasına yardımcı olacağını umuyor. ABD'de, Mart ayından bu yana 445 milyonluk bir düşüşle hisse senedi sayısını 19 milyara düşürdü.

Alibaba hala ABD'deki en ucuz markalardan biri. 18,7'lik sektör ortalamasından daha düşük olan 17,4'lük bir ileri P/E oranına sahip. GAAP dışı bazda, takip eden ve ileri P/E oranları 12'dir.

Çoğu analist Alibaba hisse senedi fiyatı konusunda iyimser. Yahoo Finance'in verilerine göre şirketi takip eden 48 analistin 47'sinin satın alma notu var. Ortalama tahmin 117 dolar, mevcut 107,8 dolardan daha yüksek. En iyimser olanlar Barclays, Baird ve JPMorgan'dan analistlerken, Macquarie yakın zamanda hisse senedini nötrden üstün performansa yükseltti.

Alibaba hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, BABA hisse senedi fiyatının yükseldiğini ve bu ayın başlarında 117,10$'lık bir zirveye ulaştığını ve ardından 102,47$'a geri çekildiğini gösteriyor. Bu toparlanma, burada okuyabileceğiniz son BABA tahminimle aynı doğrultuda. ve burada .

Bu ayki en yüksek seviyesi, geçen yılın ocak ayındaki en yüksek seviyeye denk gelmesi nedeniyle önemli bir fiyattı.

Hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Ayrıca 100$ seviyesindeki önemli destek seviyesinin üzerinde kalmayı başardı.

Ayrıca haftalık grafikte bir fincan ve kulp deseni oluşturdu. Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen uzun vadede geri dönecek ve 125$'daki önemli direnç noktasını yeniden test edecektir.