DIVO: Bu JEPI ETF alternatifi iyi bir temettü fonu mu?

Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) fonu iyi bir performans gösterdi ve rekor seviyedeki en yüksek noktasına ulaştı. 41,80$'lık bir zirveye ulaştı, yani bu yıl %13,5 oranında yükseldi. Bu yükseliş, piyasa değerini 3,69 milyar doların üzerine çıkardı. Toplam getirisi bu yıl %17,7 oranında arttı.

Amplify CWP Geliştirilmiş Temettü Gelir ETF'si nedir?

DIVO, günümüz piyasasındaki önde gelen aktif olarak yönetilen fonlardan biridir. Bu yıl 282 milyon doların üzerinde girişe sahip olan popüler bir bulgudur.

Fon, temettü ödeyen şirketler grubuna yatırım yaparak ve çağrı opsiyonları satarak yatırımcılara düzenli aylık temettü sağlamayı hedefliyor.

DIVO, prospektüsüne göre bu hisseler yükseldiğinde ve temettülerini ödediğinde kazanç sağlar. Ayrıca, portföydeki belirli şirketler için fırsatçı bir şekilde kapalı çağrı opsiyonları sattığı kapalı çağrı stratejisini kullanarak getiri sağlar. Şirket bunu yaparak opsiyonlar üzerinde prim üretir.

JEPI, JEPQ ve QYLD gibi fonların başarısından da anlaşılacağı üzere, kapalı çağrı opsiyonları bu yıl oldukça popüler hale geldi.

Fikir, bir fonun menkul kıymetlere veya bir endekse yatırım yapması ve yükselişinden faydalanmasıdır. Çağrı opsiyonu, fon yöneticisine varlığı satın alma hakkı verir ancak yükümlülüğü vermez. Bu nedenle, hisse senedi düşerse çağrı opsiyonu ticareti geçersiz hale gelir.

Yükselirse, fon daha düşük bir fiyattan satın alma şansına sahip olarak fayda sağlar. Ancak, varlık çok fazla yükselirse ve vade fiyatını geçerse, yatırımcı fırsatı kaçırır.

DIVO'nun portföyü 35 blue-chip şirketten oluşuyor. Bunlardan en dikkat çekenleri Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell ve International Business Machines.

DIVO, diğer aktif olarak yönetilen fonlar gibi, Vanguard S&P 500 (VOO) ve Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ) gibi diğer pasif ETF'lerden daha pahalıdır.

Bu nedenle, fon devam eden kazanç sezonuna tepki veriyor. Goldman Sachs ve UnitedHealth gibi bazı önemli bileşenler güçlü sonuçlar bildirirken, Procter & Gamble ve JP Morgan gibi diğerleri zayıf sayılar yayınladı.

Daha fazlasını okuyun: 2024'e kadar JEPI, JEPQ ve JPIE ETF puan tablosu

DIVO ETF iyi bir yatırım mıdır?

DIVO ve diğer kapalı çağrı ETF'leri yüksek temettü getirileri ve büyümeleri nedeniyle daha popüler hale geldi.

DIVO'nun kendi durumunda, yaklaşık %4,4'lük bir temettü getirisi vardır, bu da 30 yıllık devlet tahvillerinin ödediğiyle aynıdır. 2 yıllık ve 10 yıllık gibi daha kısa vadeli tahviller %4,05 ve %4,2'dir.

Yine de bu durumda DIVO, kurucu şirketlerinin iyi performans göstermesi durumunda hisse senedi büyüme potansiyeli nedeniyle daha iyi bir yatırımdır.

Bu nedenle, doğru soru DIVO'nun JEPI, JEPQ ve QYLD gibi diğer aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi olup olmadığıdır. En önemlisi, diğer pasif olarak yönetilen fonlardan daha iyi bir fon olup olmadığı sorulmalıdır.

JPMorgan Equity Premium Income ETF'nin (JEPI) temettü getirisi %7,08 ve gider oranı ise %0,35'tir.

Toplam getiriye bakıldığında, DIVO bu yıl JEPI'den daha iyi performans gösterdi ve JEPI'nin %14,3'üne karşı %17,7 arttı. DIVO ayrıca son üç yılda daha iyi performans gösterdi ve %29 artarken, JEPI %25,86 yükseldi.

DIVO, son üç yılda yalnızca %13,8 yükselen Global X S&P 500 Covered Call ETF'sinden (XYLD) de daha iyi bir performans gösterdi.

Dolayısıyla bu açıdan DIVO fonunun diğer benzer fonlara göre çok daha iyi bir performans gösterdiğini görebiliyoruz.

Ancak fon, son üç yılda %34 yükselen daha ucuz VOO ETF'nin gerisinde kaldı. VOO da bu yıl %23 yükselirken, DIVO %17 sıçradı. Bu nedenle, %4,4 getirili DIVO ve %1,2 getirili VOO ihtimali göz önüne alındığında, ikincisinin çok daha iyi olduğuna inanıyoruz.