GBP/USD tahmini, ABD NFP verileri öncesinde İngiltere Gilt getirilerinin artmasıyla

GBP/USD döviz kuru haftalardır gördüğü en düşük seviyeye gerilerken, İngiltere tahvil getirileri yatırımcıların Rachel Reeves'in Şansölye olarak ilk bütçesine tepki göstermesiyle yükseldi. Çift, 1,3430'luk yılbaşından bu yana en yüksek seviyeden çok daha düşük olan 1,2900'lük önemli destek seviyesinde işlem görüyordu.

İngiltere tahvil getirileri yükseldi

Reeves'in karışık bir bütçe okuması yapmasının ardından GBP/USD döviz kuru güçlü satışlarını sürdürdü.

Bu tasarıda, enerji dönüşümü ve Ulusal Sağlık Hizmeti (NHS) gibi temel önceliklere fon sağlamak için kullanılacak 40 milyar sterlini toplamak amacıyla vergileri artırmaya karar verdi.

Bu vergi artışlarının bir kısmı ulusal sağlık sigortası kesintilerinden ve gayriresmî ikametin sona ermesinden kaynaklanacak. Ayrıca, özel sermaye endüstrilerinden daha fazla para elde etmeyi umuyor.

Aynı zamanda, borcun hızla arttığı bir dönemde kamu kaynaklarını zorlayacak bir hamle olarak borçlanmaya devam etmeyi umuyor.

Bu nedenle, yatırımcıların endişelendiği iki ana risk vardır. Birincisi, artan borçlanma İngiltere'yi finansal olarak daha tehlikeli bir yere koyabilir. İkincisi, daha yüksek vergiler uzun vadede ülke ekonomisini etkileyebilir.

Bu faktörler, 10 yıllık devlet tahvili getirisinin yüzde 0,09 artarak bu yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 4,45'e çıkmasını açıklıyor.

İngiltere ekonomisi bu yıl nispeten güçlüydü. Ekim ayında yayınlanan veriler, ekonominin önceki ayda biraz genişlediğini, genel olarak beklenenden daha iyi bir performans gösterdiğini gösterdi.

Ülke ayrıca tüketici fiyatlarının son birkaç ayda düşmeye devam etmesiyle enflasyona karşı mücadeleyi de kazandı. En son rapor, ülkenin enflasyonunun bir önceki ayda BoE'nin %2,0'lik hedefinin altına düştüğünü gösterdi.

BoE faiz oranlarını bir kez düşürdü ve analistler 7 Kasım'da gerçekleşecek olan bir sonraki toplantıda daha fazla indirim yapmasını bekliyor. Böyle bir indirim oranları mevcut %5,25'ten %5,0'ye getirecek. ING analistleri bir açıklamada şunları söyledi:

ABD tarım dışı istihdam verileri

GBP/USD döviz kuru, ABD'nin son kişisel tüketim harcamaları (PCE) raporunu yayınlamasının ardından düşmeye devam etti, Fed'in favori enflasyon rakamı. Fed bu rakamı seviyor çünkü Tüketici Fiyat Endeksi'nin (CPI) aksine, kentsel ve kırsal alanlardaki fiyat değişikliklerine bakıyor.

İstatistik kurumunun verilerine göre, başlık PCE Ağustos ayındaki %2,3'ten Eylül ayında %2,1'e düştü. Aylık bazda ise %0,1'den %0,2'ye yükseldi.

Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE, ay boyunca %2,7'de sabit kaldı. Bu sayılar, ülkenin enflasyonunun doğru yönde hareket ettiğini ve yakında Fed'in %2,0 hedefinin altına düşeceğini doğruladı.

GBP/USD paritesi için bir sonraki önemli katalizör, ekonominin durumu hakkında daha fazla bilgi sağlayacak olan yaklaşan ABD tarım dışı istihdam (NFP) verileri olacak.

Ekonomistler, verilerin ekonominin Ekim ayında 115 bin istihdam yarattığını göstermesini bekliyor. Bu rakam, bir ay önce yaratılan 254 bin istihdam rakamına göre büyük bir düşüş anlamına geliyor.

İşsizlik oranının yüzde 4,1 seviyesinde kalması beklenirken, ortalama saatlik kazançların ise yüzde 4,0 seviyesinde kalması bekleniyor.

Bu sayılar, Fed'in gelecek haftaki toplantısına hazırlanırken gelecek. Analistler, Fed'in faiz oranlarını %0,25 oranında düşüreceğini bekliyor. Bu gerçekleşirse, ülkenin faiz oranları %4,75 ile %5,0 arasına düşecek.

ABD dolar endeksi, Fed faiz oranlarını düşürse bile sıçradı. Bu toparlanma, ABD'nin geçen ay cesaret verici NFP ve perakende satış verilerini yayınlamasının ardından hızlandı.

GBP/USD teknik analizi

GBP/USD grafiği TradingView tarafından

Günlük grafikte GBP/USD paritesinin 26 Eylül'de en yüksek seviyesi olan 1,3430'a ulaştığı görülüyor.

38,2% Fibonacci Geri Çekilme noktasının altına düştü, bu da ayıların kontrolde olduğu anlamına geliyor. Çift ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü, bu da daha fazla düşüşe işaret ediyor.

Ayrıca MACD göstergesi sıfır çizgisinin altına indi ve 26 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesinde. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 nötr seviyesinin altına indi ve aşağıyı işaret ediyor.

GBP/USD paritesi, bu yılın 22 Nisan'ından bu yana en düşük dalgalanmaları birleştiren yükselen trend çizgisinin altına indi.

Dolayısıyla parite için en az direnç yolu düşüş yönlü olup, takip edilecek bir sonraki nokta 1.2735 seviyesindeki %50 geri çekilme noktasıdır.