Abercrombie & Fitch hissesi önemli bir destekte duruyor: satın almadan önce bekleyin

Abercrombie & Fitch (ANF) hissesi bu yıl sert bir geri dönüş yaşadı ve geçen yıl Wall Street'teki en iyi performans gösteren şirketlerden biriyken elde ettiği kazanımların bir kısmını sildi. 3 Ekim'den bu yana en düşük noktası olan 130 dolara ve bu yılki en yüksek seviyesinin %33 altına geriledi.

Büyüme endişeleri devam ediyor

Hollister ve Gilly Hicks markalarının ana şirketi olan Abercrombie & Fitch, 2023 yılında başarısını tekrarlayamadığı için zor bir yıl geçirdi.

Diğer giyim şirketleri de mücadele ederken bu tek değil. En büyük spor giyim markası olan Lululemon, bu yılki en yüksek seviyesinden %37'den fazla düştü.

Benzer şekilde, Gap hissesi yıl başından bu yana en yüksek seviyesinden %30 düştükten sonra derin bir düzeltme içinde kalmaya devam ediyor. American Eagle, American Outfitters ve Boot Barn gibi diğer firmaların hepsi geri çekildi, bu da zayıf tüketici harcamalarının sorumlu olduğunun bir işareti.

Abercrombie & Fitch'in işi son birkaç yılda iyi gidiyordu çünkü gelir büyümesi mütevazı bir şekilde toparlandı. Bu, yönetimin ürün lansmanlarını hızlandırırken birçok genç alışverişçiyi çekmesiyle gerçekleşti.

ANF'nin yıllık geliri 2020'de 3,2 milyar dolardan geçen yıl 4,2 milyar dolara yükseldi ve bu yıl da bu eğilim devam etti.

En son sonuçlar, ikinci çeyrek gelirinin %21 artarak 1,1 milyar dolara çıktığını, buna karşılık karşılaştırılabilir satış büyümesinin %18'e yükseldiğini gösterdi. Bu gelir büyümesi tüm bölgelerinde ve markalarında gerçekleşti.

Abercrombie ayrıca marjlarını 590 baz puan artırarak %15,5'e çıkardı ve faaliyet gelirini 176 milyon dolara çıkardı.

Yönetim, yıllık gelir büyümesinin yüzde 12-13 arasında, faaliyet marjının ise yüzde 14-15 arasında gerçekleşmesini bekliyor.

Daha fazlasını okuyun: Abercrombie & Fitch hissesi: netlik anı yaklaşıyor

ANF kazançları önde

Abercrombie & Fitch hissesi için bir sonraki önemli katalizör, 29 Kasım'da açıklanacak olan üçüncü çeyrek kazançları olacak.

Bu sonuçlar, şirketin performansı ve işletmenin hala tüm silindirlerle çalışıp çalışmadığı konusunda daha fazla bilgi sağlayacak.

Analistler, son çeyrekte işletme yörüngesinin doğru yönde olduğu konusunda iyimserler ve ortalama gelir tahmini 1,18 milyar dolar. Şirket, son birkaç çeyrekte konsensüsü aştığı için muhtemelen daha güçlü rakamlar bildirecektir. Bu nedenle, gelirin yaklaşık 1,19 milyar dolar olacağından şüpheleniyorum.

Harici veriler, e-ticaret platformlarının mütevazı bir trafik görmeye devam ettiğini ve bunun satışlara dönüşebileceğini gösteriyor. Eylül ayında ana web sitesinin 17 milyon ziyaretçisi vardı, Hollister'ın ise 14 milyonu vardı.

Dördüncü çeyrek için gelir rehberliği 1,51 milyar dolar olacak. Bu, yıllık geliri geçen yıla göre %13,3 artışla 4,85 milyar dolara çıkaracak. 2025 gelirinin %5,2'ye düşerek 5,1 milyar dolara gerilemesi bekleniyor.

Abercrombie & Fitch'in de oldukça karlı bir şirket olduğu belirtilirken, şirketin hisse başına beklenen karının geçen yılın aynı çeyreğinde elde ettiği 1,83 dolardan fazla, 2,37 dolar olması bekleniyor.

Yıllık EPS'nin 2023'teki 6,28 dolardan bu yıl 10,36 dolara keskin bir şekilde sıçraması bekleniyor. Bu, birkaç yıl önce karlılığa ulaşmakta zorlanan bir şirket için güçlü bir performans.

ANF'nin ayrıca güçlü bir bilançosu var. Geçtiğimiz çeyreği 738 milyon doların üzerinde nakit ve kısa vadeli yatırımla ve hiç borç olmadan tamamladı. Yükümlülüklerinin en büyük kısmı 688 milyon dolar olan sermaye kiralamalarıdır. Geçtiğimiz çeyreği 1,2 milyar dolarlık toplam likidite ile tamamladı.

Abercrombie, 21 olan S&P 500 ortalamasının çok altında olan 12,8'lik ileriye dönük fiyat-kazanç oranına sahip olması nedeniyle hala oldukça düşük değerlenen bir şirkettir. Ayrıca Boot ve Aritzia gibi diğer bazı giyim şirketlerinden daha ucuzdur.

Daha fazlasını okuyun: Abercrombie & Fitch (ANF): içeriden kişiler hisseyi satıyor

Abercrombie & Fitch hisse senedi analizi

TradingView'dan ANF grafiği

Günlük grafik, ANF hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında 143,42 dolarda zirve yaptığını ve ardından 127 dolara düştüğünde derin bir düzeltmeye girdiğini gösteriyor. 2 Ağustos'tan bu yana birkaç kez altına inemediği için bu seviyede güçlü bir destek buldu.

Abercrombie & Fitch, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi. Ayrıca %38,2 Fibonacci Geri Çekilme noktasına yaklaşıyor.

Ayrıca, MACD ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşağıyı işaret etti. Ayrıca popüler bir düşüş işareti olan alçalan bir üçgen deseni oluşturdu.

Bu nedenle, ANF hissesi ucuz olsa da, düşüş eğilimi göstermesi olasılığı vardır ve izlenecek bir sonraki nokta, mevcut seviyenin yaklaşık %20 altında olan 105$'daki %50 geri çekilme noktasıdır. Fiyat, 127$'daki üçgenin alt tarafının altına inerse bu görüş doğrulanacaktır.

Öte yandan, 143 dolar seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine doğru bir toparlanma, potansiyel olarak 17 Ekim'deki en yüksek seviyesi olan 167 dolara kadar daha fazla kazanıma işaret edecektir.