Fastly hissesi: Bu düşmüş melek kazançtan sonra %35 sıçrayabilir

Fastly (FSLY) hissesi, şirketin büyümesi yavaşlayıp zararları arttığı için bu yıl en kötü performans gösterenlerden biri oldu. Bu yıl %57'den fazla düştü, Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleri ise rekor seviyelere ulaştı.

Fastly ayrıca en yakın rakiplerinin gerisinde kaldı. Cloudflare hissesi %5 artarken, Akamai Technologies neredeyse %7 düştü.

Fastly, yara almış bir teknoloji devidir

Fastly, çoğu insanın hiç duymadığı en önemli teknoloji şirketlerinden biridir. Yine de Github, The New York Times, Pinterest, Spotify ve Reddit gibi web sitelerini güvence altına alan önemli bir siber güvenlik şirketidir.

Birincil çözümü, web sitelerinin küresel olarak daha hızlı ve güvenli bir şekilde teslim edilmesini sağlayan İçerik Dağıtım Ağı'dır (CDN). Ayrıca bot yönetimi, DDoS saldırılarının önlenmesi ve gerçek zamanlı günlük kaydı gibi çözümler de sunar.

Şirket son olarak geliştiricilerin ChatGPT uygulamalarını hızlandırmalarına olanak tanıyan çözümler sunarak yapay zeka sektörüne adım attı.

Akamai ve Cloudflare CDN sektörüne hakimken, Fastly CTO'lar tarafından en iyi bilinen markalardan biri olarak ortaya çıktı. Bu diğer şirketlerden oldukça küçük bir isim olmaya devam edecek.

Fastly'nin işi, satış büyümesinin kötüleşmesiyle son birkaç yıldır zorluk çekiyordu. Bu yavaşlama, şirketin 2021'de dünyanın dört bir yanındaki kullanıcıları etkileyen büyük bir kesinti yaşamasının ardından yoğunlaştı. Sonuç olarak, bazı müşteriler alternatiflerine yönelirken, birçok potansiyel müşteri Cloudflare'e geçti.

Fastly'nin yıllık geliri 2019'da 200,5 milyon dolardan geçen mali yılda 506 milyon doların üzerine çıktı. Son zamanlarda gelir büyümesi beklenenden daha zayıf oldu, zararları ise önemli oldu.

FSLY kazançları önde

Fastly ile ilgili bir sonraki önemli haber, şirketin Çarşamba günü mali sonuçlarını açıklamasıyla ortaya çıkacak.

En son rakamlar Fastly'nin gelirinin ikinci çeyrekte %8 artarak 132,4 milyon dolara çıktığını gösterdi. Bu rakamların çoğu 104,2 milyon dolar kazanan ağ hizmetleri bölümünden geldi.

Daha küçük güvenlik bölümü 25,4 milyon dolar kazandı. En önemlisi, Fastly brüt marjlarını %55,1'e çıkarırken, hisse başına net zararı çeyrek boyunca daraldı.

Analistler Fastly'nin gelirinin geçen yılın aynı çeyreğinde elde ettiği gelire göre %3,80 artışla 131 milyon dolar olmasını bekliyor. Gelecek çeyrekte gelirinin %0,3 düşüşle 137 milyon dolar olması bekleniyor.

Analistler, yıllık gelirinin 535 milyon dolar, 2025'te ise 563 milyon dolar olacağını öngörüyor.

Fastly'nin son birkaç yılda çift haneli düşüşler yaşamasına rağmen hâlâ aşırı değerli bir şirket olduğuna dair işaretler var.

Böyle bir SaaS şirketi için, onu değerlendirmenin en iyi yaklaşımı 40 kuralıdır. Bunda, net kar marjı ve büyümesi eklendiğinde 40'tan daha yüksek bir rakam elde edilmelidir. Fastly'nin ileriye dönük gelir büyümesi %13,5 iken, net gelir marjı eksi %31'dir ve bu da eksi 18'lik bir 40 kuralı rakamına yol açar.

Bu, yönetimin karlılıktan ziyade gelir artışına odaklanması nedeniyle şirketin aşırı değerlendiği anlamına geliyor.

Ayrıca, Fastly'nin benzer bir ürün sunduğu bir şirket olan Cloudflare'den daha zayıf marjları vardır. Brüt kar marjı %54 ve net marjı eksi %31'dir. Cloudflare'in brüt kar marjı %77 ve net gelir marjı eksi %6,90'dır.

Dolayısıyla temelde Fastly hissesinin bir süre daha baskı altında kalacağına dair işaretler var.

Daha fazlasını okuyun: Fastly (FSLY) hisse senedi fiyat analizi: Bu düşüşten satın almak güvenli mi?

Fastly hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan FSLY grafiği

Olumlu tarafta, FSLY hisse senedi fiyatının ters baş ve omuzlar modeli oluşturduğu için dip yaptığına dair işaretler var. 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı ve ters baş ve omuzlar modeli oluşturdu.

Bu nedenle, hissenin 10,3$'daki 23,6% Fibonacci Geri Çekilme seviyesine yükselme olasılığı vardır, bu da mevcut seviyeden yaklaşık %36 daha yüksektir. Bu toparlanma, kayıplarını daraltırsa ve ileriye dönük rehberliğini artırırsa muhtemelen gerçekleşecektir.