Nikkei 225 ve Topix endeksleri tarife riskleri arasında riskli bir örüntü oluşturuyor

Nikkei 225 endeksi, Japonya'nın Çarşamba sabahı karışık işlem rakamları yayınlamasının ardından gerginliğini korudu. Geçtiğimiz birkaç gündür olduğu gibi ¥38.225'te işlem görüyordu. Bu ayki en yüksek seviyenin yaklaşık %5,2 altında ve yılın başından bu yana en yüksek seviyesinden %10 aşağıda kalmaya devam ediyor.

Benzer şekilde TOPIX endeksi de bu ayın 2.770 ¥ zirvesinden ve yılbaşından bu yana 2.946 ¥ zirvesinden düşerek 2.700 ¥'den işlem gördü.

Japonya ihracat ve ithalat verileri

Nikkei 225 ve Topix endeksleri Japonya'dan gelen son ticaret rakamlarına ılımlı tepki gösterdi. İstatistik kurumu bir raporda, ülkenin ihracatının Ekim ayında %3,1 arttığını, bunun da %2,2'lik medyan tahmininden daha yüksek olduğunu söyledi. Bu, ihracatın bir önceki ayda %1,7 düşmesinden bu yana büyük bir geri dönüş oldu.

Ekim ayında ithalat, beklenen %0,3'lük düşüşün üzerinde, ancak Eylül ayındaki %1,8'lik artışın altında kalarak %0,4 arttı.

Bu sayılar Japonya'da daha geniş bir ticaret açığına yol açtı. Ülke, Eylül ayında sahip olduğu 294 milyar ¥'dan daha yüksek olan 461,2 milyar ¥'lık bir ticaret açığı bildirdi. Açık ayrıca beklenen 360 milyar ¥'dan daha genişti.

Japonya'nın ticaret rakamları Nikkei 225 endeksi için önemlidir çünkü en büyük isimlerden bazıları ürünlerini yurt dışında satmaktadır. En dikkat çekenler Toyota, Nissan, Honda ve Mitsubishi gibi şirketlerdir.

Yatırımcılar, Trump'ın tarifelere ilişkin yaklaşımı ve Japon ekonomisi üzerindeki etkisi hakkında daha fazla bilgi bekliyor. Ticaret Bakanlığı'nın bir sonraki başkanı olarak Cantor Fitzgerald'ı seçti, bu da tarifeler konusunda daha fazla risk yaratıyor. Howard Lutnick, bu tür tarifelerin uygulanmasının yerel üretimi teşvik etmeye yardımcı olacağına inanıyor, bu da birçok analistin reddettiği bir iddia.

ABD ve Japonya arasında büyük bir ticaret ilişkisi var. 2023'te iki ülke 223 milyar doların üzerinde ticaret yaptı. ABD 121 milyar doların üzerinde mal ihraç etti ve 184 milyar dolar ithal etti. Bu nedenle, ABD'nin açığı düşürmek için Japonya'yı hedef alma riski var.

Bu haftanın başlarında yayınlanan bir rapora göre, Japonya'nın makine siparişleri Eylül ayında yıllık bazda %4,8 düşerek beklenen %2,2'lik artışı kaçırdı. Çekirdek siparişler ay boyunca aylık bazda %0,7 düştü.

Nikkei 225 endeksi de Federal Rezerv ve Japonya Merkez Bankası'nın eylemlerine tepki gösterdi. Fed son toplantısında faiz oranlarını %0,25 oranında düşürdü ve daha fazlasının geleceğini işaret etti. Japonya'da, yatırımcılar daha fazla indirimi dışlarken BoJ faiz oranlarını sabit tuttu.

Nikkei 225 endeksindeki şirketlerin çoğu Çarşamba günü neredeyse hiç değişmedi. Sompo Holdings hisseleri %12 artarken, Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works ve Sony endekste en çok kazananlar arasındaydı.

Bu arada Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor ve Mazda Motor en çok geride kalanlar arasındaydı.

Nikkei 225 endeks analizi

Günlük grafik, Nikkei 225 endeksinin ¥40.145'te çift tepe deseni oluşturduğunu gösteriyor. Çoğu dönemde, bu piyasada oldukça popüler bir düşüş desenidir.

Nikkei 225 endeksi, ayıların kontrolde olduğunu gösteren 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi. Ayı bayrağı grafik deseni oluşturdu, MACD göstergesi ise sıfır çizgisine yaklaştı. Göreceli Güç Endeksi (RSI), 50'deki nötr noktanın biraz altına indi.

Bu nedenle, Nikkei 225 endeksi önümüzdeki günlerde muhtemelen düşüş eğilimi gösterecektir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta ¥36.000 olacaktır. ¥40.144'teki direncin üzerine çıkılması düşüş eğilimini geçersiz kılacaktır.