Popüler SCHD ETF için çok kötü haber

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) bu yıl iyi bir performans gösterdi ve 29,33$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın seyrediyor. 2024'te %16,2 yükselerek bu yıl %25'ten fazla yükselen S&P 500 endeksinin gerisinde kaldı.

SCHD ETF riskli bir model oluşturdu

SCHD ETF'nin yükselen kama formasyonu oluşturmasının ardından genel piyasada geride kalmasının yanı sıra büyük bir geri dönüş riski de bulunuyor.

Aşağıdaki grafikte, bu yılın 16 Mayıs'ından bu yana tüm yüksek zirveleri birbirine bağlayan bir trend çizgisi çizdik. Ayrıca, o dönemden bu yana tüm yüksek dipleri de birbirine bağladık.

Daha yakından bakıldığında fonun, yaygın olarak yükselen kama deseni olarak bilinen yükselen kanalın içinde kaldığı görülür. Çoğu dönemde, bu piyasadaki en düşüş eğilimli desenlerden biridir.

Ayı görünümü genellikle iki çizginin birleşmeye yaklaşmasıyla doğrulanır, ki bu da gerçekleşmek üzeredir.

Daha da endişe verici olanı, SCHD ETF'nin düşüş eğilimli bir sapma modeli oluşturmuş olmasıdır. Grafik, MACD göstergesinin iki çizgisinin bir dizi düşük dip ve düşük yüksek oluşturmaya devam ettiğini göstermektedir. İki çubuk bile kırmızı alana hareket etmiştir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) endeksi de düşüş yönlü ayrışma formasyonu oluşturmaya devam ediyor.

Bu nedenle, Schwab US Dividend Equity ETF'nin önümüzdeki aylarda veya haftalarda keskin bir düşüş yaşaması riski vardır. Bu düşüş, fonun 200 günlük hareketli ortalamanın yaklaşık %8 üzerinde 26,70$ seviyesinde kalması nedeniyle ortalamaya dönüşün bir parçası olacaktır.

SCHD fonu kama modelinin üst tarafında bulunan 30$ psikolojik seviyesinin üzerine çıkarsa düşüş görünümü geçersiz olacaktır. Bu gerçekleşirse 35$'daki önemli direnç seviyesine yükselecektir.

Daha fazlasını okuyun: SCHD ve VYM ETF'lerinin Kasım 2024 tahmini

Schwab US Dividend Equity ETF gerçekten bir temettü fonu mu?

Aynı zamanda SCHD ETF'nin ilk etapta iyi bir temettü veya gelir fonu olup olmadığı konusunda da sorular var.

Çoğu durumda yatırımcılar, fonun yatırımcılara ödeme yapma ve bu ödemeleri artırma konusundaki uzun geçmişi nedeniyle bu fonu satın alırlar.

SCHD, 12 yıl üst üste temettülerini artırdığı için ikincisini başardı. On yıllık CAGR oranı %11,1'di ve bu oran tüm ETF'lerin medyanı olan %6,30'dan çok daha yüksekti. Ayrıca, temettü büyüme oranı diğer karşılaştırılabilir fonlardan daha iyiydi.

Ancak asıl zorluk, SCHD'nin sadece %3,4'lük temettü getirisine sahip olması ve bunun %1,25'lik temettü getirisine sahip S&P 500 endeksinden daha yüksek olmasıdır.

Ancak temettü odaklı yatırımcılar için zaman içinde temettü üretmenin daha basit yolları da vardır. Bunun iyi bir örneği, %4,23 temettü getirisi olan VanEck High Yield Muni ETF'sidir (HYD).

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) %3,50 getiri sağlarken, Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) %3,10 getiri sağlar. Bu fonların SCHD ETF'ye kıyasla avantajı, vergiden muaf belediye tahvillerine yatırım yapmalarıdır.

SCHD için diğer yüksek getirili alternatif ise ABD devlet tahvilleri olup, 10 yıllık tahvilin getirisi %4,40, 30 yıllık tahvilin getirisi ise %4,60'tır.

Daha fazlasını okuyun: SCHD ETF'yi seviyor musunuz? CLM ve CRF daha iyi getiri sağlayan alternatiflerdir

Elbette, devlet tahvillerine yatırım yapmanın sınırlamaları var, özellikle de Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmeye başladığı şu dönemde. Ayrıca, tahviller SCHD gibi bir fonun zaman içinde sahip olduğu değer artışından yoksundur.

Gerçekten de, SCHD ETF'nin toplam getirisi yıllar boyunca güçlü olmuştur. Son beş yılda %81 oranında artarak belediye tahvillerinden ve ABD hükümet tahvillerinden daha iyi performans göstermiştir. Ancak, toplam getirisi sürekli olarak S&P 500 endeksinin altında performans göstermiştir ve bu da ikincisini satın almak için daha iyi bir ETF yapmıştır.