DIA ETF tahmini: Dow Jones endeks fonunun bundan sonraki adımı ne olacak?

SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF bu hafta yükselişini sürdürdü ve rekor seviyedeki en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'deki 30 büyük şirketi takip eden fon, Salı günü 448,9 dolara sıçradı ve yıl başından bu yana kazançlarını neredeyse %22'ye çıkardı.

DIA ETF için katalizörler

Dow Jones Endeksi, bu yıl Fed'in önümüzdeki aylarda faiz oranlarını düşürmeye devam edeceği yönündeki umutların artmasıyla yükseldi.

Bu yıl faiz oranlarını zaten %0,75 oranında düşürdü ve analistler 2025 yılında birkaç indirim daha yapmasını bekliyor. Salı günü yayınlanan tutanaklar, yetkililerin bundan sonra daha kademeli bir indirim hızından yana olduğunu gösterdi; bu da piyasa için iyi bir şey.

Dow Jones ve diğer hisse senedi endeksleri, Federal Rezerv faiz oranlarını düşürdüğünde iyi performans gösterir. Çoğu durumda, bu oran kesintileri genellikle sabit gelirden nispeten riskli hisse senedi piyasasına bir rotasyona yol açar.

DIA ETF'si ayrıca yılın güçlü kurumsal kazançları nedeniyle de sıçradı. FactSet tarafından derlenen veriler, S&P 500 endeksindeki tüm şirketlerin %95'inin 3. çeyrek sonuçlarını yayınladığını gösterdi. Bu firmalardan kazanç büyümeleri yaklaşık %5,8'di ve bu, üst üste beşinci çeyrek kazanç büyümesi anlamına geliyordu.

Ayrıca, Dow Jones endeksi, dünyanın en büyük şirketi NVIDIA'nın son girişinden faydalandı. NVIDIA, son birkaç yıldır Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri oldu.

Dahası, analistler artık Donald Trump'ın piyasa için iyi bir başkan olacağına inanıyor. Zaten Scott Bessent'i bir sonraki Hazine Bakanı olarak atadı. Milyarder Bessent, bu rol için piyasa dostu bir kişi olarak görülüyor.

2023'ün en iyi Dow Jones şirketleri

Endekse yeni giren NVIDIA, hisse senedi bu yıl %176'dan fazla arttığı için en iyi performansı gösteren oldu. Rallisi, ürünlerine yönelik önemli bir talebe yol açan yapay zeka çılgınlığı tarafından desteklendi.

NVIDIA'nın en son kazançları şirketin son çeyrekte 37 milyar doların üzerinde gelir elde ettiğini gösterdi, bu rekor bir seviye. Bu sayılar, yılın ilk dokuz ayında 80 milyar doların üzerinde gelir elde ettiği anlamına geliyor, bu da devam edebilecek bir trend.

NVIDIA'nın, GPU'ların diğer görevleri yerine getirmede uyumlu hale getirilmesine yardımcı olan Cuda yazılımı tarafından da desteklenen büyük bir pazar payı bulunmaktadır.

En büyük Amerikan perakendecisi Walmart, bu yıl %73'lük bir sıçrama yaparak endekste ikinci en iyi performansı gösteren şirket oldu. Şirket, genellikle makul fiyatlı olarak görülen ürünlerine olan dayanıklı talepten faydalandı. Ayrıca işini genişletti ve sağlık ve spor gibi alanlarda pazar payı kazandı.

American Express hisse senedi fiyatı bu yıl yüzde 63 artarken, Goldman Sachs, JPMorgan, 3M, IBM, Travelers, Caterpillar, Amazon ve Salesforce'un hisse senetleri bu yıl yüzde 35'in üzerinde arttı.

Öte yandan DIA ETF'sinde en çok geri kalanlar arasında Boeing, Nike, Merck & Company ve Amgen gibi şirketler yer alıyor.

SPDR Dow Jones ETF analizi

TradingView'dan DIA ETF grafiği

Günlük grafik, DIA ETF hissesinin son birkaç yıldır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Son zamanlarda 11 Kasım'daki en yüksek seviyesi olan 444,60$'daki önemli seviyeyi geçti. Bu seviyenin üzerine çıkarak çift tepe modelini geçersiz kıldı.

ETF, 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerine çıktı, bu da yükseliş işareti. Murrey Matematik Çizgilerinin aşım seviyesine geldi ve hızla aşırı aşıma yaklaşıyor.

DIA ETF'nin Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'teki aşırı alım seviyesine geçti. Bu nedenle, boğalar 453$'lık aşırı aşırılıktaki bir sonraki önemli direnç noktasını hedefledikçe fonun yükselmeye devam etmesi muhtemeldir. Russell 2000'de uyardığım gibi ve S&P 500 endeksi Salı günü ise kısa vadeli bir geri dönüş ihtimali göz ardı edilemez.