Nifty 50 endeksi riskli kalıbı güçlü bir geri dönüşe işaret ediyor

Nifty 50 endeksi, yatırımcıların Hindistan ekonomisinin devam eden zayıflığına tepki göstermesiyle bu hafta diken üstünde kaldı. Çoğu şirketin düşmesiyle bu yılki en yüksek seviyesinden %8,20 düşerek ₹24.130'a geriledi.

Hindistan'ın GSYİH'si daralıyor

Nifty 50 endeksi, Hindistan ekonomisine ilişkin endişeler azaldığından son birkaç ayda zirvede kaldı. Hindistan İstatistik Ajansı'nın verileri , ekonominin üçüncü çeyrekte %5,4 oranında gerilediğini, bunun da %7,0'lık medyan tahmininden düşük olduğunu gösterdi.

Bu rakamlar, Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global ve Elara Capital gibi önemli bankaların analistlerinin ekonomiye ilişkin tahminlerini düşürmesine yol açtı.

Bu rakamlar, Hindistan ekonomisinin düşen ücretler, düşen şirket kârları ve yüksek enflasyon rakamları nedeniyle sıkıntı içinde olduğunu gösteriyor.

Son veriler, Hindistan Tüketici Fiyat Endeksi'nin (CPI) son birkaç günde yükselmeye devam ettiğini gösterdi. CPI, Ekim ayındaki %5,49'dan %6,2'ye yükselerek %5,8'lik medyan tahmininden daha yüksek oldu.

Hindistan'ın enflasyonu geçen yıl Temmuz ayında %3,60'a kadar düştükten sonra güçlü bir yükseliş trendinde. Şimdi geçen yıl Ağustos ayından bu yana en yüksek noktaya ulaştı.

Bu nedenle analistler, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) yakında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını öngörüyor. Bloomberg analistleri yakın zamanda yaptıkları bir açıklamada bankanın bunu bu hafta içinde yapacağını belirtti. Bu gerçekleşirse, oranları %6,50'den %6,25'e düşürebilir. Bir Bloomberg analisti şunları söyledi:

En iyi NIFTY 50 endeksi hareket ettiricileri

NIFTY 50 endeksindeki şirketlerin çoğu bu yıl iyi performans gösterdi. Bu yıl NIFTY 50'de en iyi performans gösteren şirket, Hindistan'ın en büyük perakende şirketlerinden biri olan Trent. Westside, Zudio, UTSA ve Samoh gibi şirketlere sahip.

Çoğunlukla Tata Group'a ait olan Trent, bu yıl büyümesi bu yılın başlarında hızlandığı için %122 oranında yükseldi. Ancak şirket yakın zamanda ikinci çeyrekte geliri %39 artmasına rağmen zayıf finansal sonuçlar bildirdi. Bu çift haneli büyüme iyi bir büyüme olsa da, aynı zamanda Mart 2021'den bu yana en yavaş büyümeydi.

Mahindra & Mahindra hisse senedi fiyatı, otomobil üreticisinin iyi performans göstermesiyle bu yıl neredeyse %72 oranında arttı. Şirket, üç hafta önce, vergi sonrası kârı %13,2 artarak 38,41 milyar ₹ veya 455 milyon $'a yükselen ikinci çeyrek gelirinin olduğunu söyledi.

Nifty 50 endeksindeki diğer önemli kazanan, hissesi %67 artan Bharat Electronics oldu. Son çeyrekte gelir ve kâr büyüme metrikleri %39'un üzerinde arttı.

Endekste en çok kazanan diğer şirketler arasında Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance ve Sun Pharma yer alıyor.

Öte yandan endekste en çok geride kalanlar IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints ve Adani Enterprises gibi şirketlerdi. Adani hisse senedi fiyatı, Gautam Adani'nin Amerikan hükümeti tarafından dava edilmesinin ardından düştü.

Nifty 50 endeks analizi

TradingView'dan Nifty 50 grafiği

Günlük grafik, Nifty 50 endeksinin son birkaç haftada düştüğünü gösteriyor. Bu yılın başlarında ₹26.267'lik zirveden ₹24.000'e düştü. Bu yılın en yüksek seviyesinden neredeyse %10 geriledi.

Endeks 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri son birkaç günde yukarıyı işaret etti.

Nifty 50 endeksi, popüler bir düşüş işareti olan yükselen genişleyen kama deseni oluşturdu. Bu nedenle, endeksin izlenmesi gereken bir sonraki önemli nokta olan 4 Haziran'daki en düşük noktası olan ₹21.300'e düşme olasılığı var. Bu gerçekleşirse, endeks yaklaşık %11,40 düşecek.

Nifty endeksi için alternatif senaryoda endeksin ₹26.267 seviyesindeki önemli direnç noktasına yükselmesi öngörülüyor.