Plug Power satın almak için iyi bir ters hisse senedi midir?

Plug Power (PLUG) hisse senedi fiyatı, etkili bir kısa satıcının şirketin iflas edebileceği konusunda uyarmasına rağmen Perşembe günü parabolik bir seyir izledi. PLUG hisse senedi fiyatı, bu yılki en düşük noktasından %50 artarak 2,50 dolardan işlem görüyordu. Tüm zamanların en yüksek seviyesinden neredeyse %100 aşağıda kalmaya devam ediyor.

Bilanço sıkıntıları devam ediyor

Plug Power, hidrojen enerjisi sektöründe en büyük oyuncu olmayı hedefleyen bir Amerikan şirketidir. Şirket hidrojen yakıt hücreleri, proton değişim membranı, hidrojen sıvılaştırıcılar ve sıvı hidrojen kriyojenik çözümleri satmaktadır. En önemli işi hidrojen üretimidir.

Plug Power, Georgia ve Louisiana'daki lokasyonları sayesinde Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük hidrojen üreticisi olmayı umuyor. Bu hidrojeni ulaştırma sektöründeki, ağır sanayideki, perakende ve lojistikteki şirketlere satıyor.

Plug Power, analistlerin önümüzdeki birkaç yıl içinde büyümeye devam etmesini beklediği araçlar için hidrojen enerjisi sektöründe lider olmayı umuyor.

Ancak hidrojen endüstrisinin sermaye yoğun bir endüstri olması ve bu nedenle son birkaç yılda milyarlarca dolar harcanması sorun teşkil ediyor.

Son on iki ayda net zararı 1,4 milyar doların üzerinde gerçekleşti ve bu geçen yılki 1,38 milyar dolardan büyük bir artış. Toplamda, yıllık zararları son beş yılda 3,6 milyar doların üzerine çıktı.

Şirket artık bilançosunu finanse etmek için Enerji Bakanlığı'ndan (DoE) vadedilen bir krediye güveniyor. Hunterbrook Capital analistleri yakın zamanda yaptıkları bir açıklamada, özellikle Donald Trump'ın bir sonraki başkan olmaya hazırlandığı şu dönemde 1,7 milyar dolarlık nakdin gelmeyebileceği konusunda uyardı.

En son sonuçlar Plug Power'ın bilançosunun o kadar da iyi olmadığını gösterdi. Çeyreği 93 milyon dolar nakit ve benzeri varlıklarla tamamladı, bu geçen yılın Aralık ayındaki 135 milyon dolardan düşüş. Kısıtlı nakiti 216 milyon dolar iken envanteri 885 milyon dolardı.

Bu fonlar, şirketin zararlarının hala çok büyük olması nedeniyle en kısa sürede DoE finansmanını alabileceğini umduğu anlamına geliyor.

En son sonuçlar, çeyrekteki net zararının 211 milyon dolar olduğunu gösterdi. Yılın dokuz ayındaki zararı 769 milyon dolara yükseldi. Bu nedenle, bu eğilim devam ederse veya yönetimin söz verdiği gibi marjinal iyileştirmeler yapsa bile, ek nakite ihtiyaç duyma olasılığı vardır.

Plug Power'ın nakit toplama ve mevcut hissedarları sulandırma konusunda uzun bir geçmişi var. Örneğin, toplam dolaşımdaki hisseleri 2020'de 306 milyondan bugün neredeyse 1 milyara çıktı ve bu trend devam edecek. Yakın zamanda hisse satarak 200 milyon dolar topladı.

PLUG ayrıca ABD'deki en çok açığa satılan enerji şirketlerinden biridir. %23'lük bir kısa faiz oranına sahiptir, bu da birçok yatırımcının şirketi açığa sattığı anlamına gelir.

Plug Power hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, PLUG hisse senedi fiyatının son birkaç haftadır dar bir aralıkta olduğunu gösteriyor. Eylül ayındaki en düşük noktası olan 1,56$'lık önemli desteğin biraz üzerinde kaldı.

Plug Power, 5 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 2,4 dolara yükseldi. Aynı zamanda, Ortalama Gerçek Aralık (ATR) düşmeye devam etti; bu da oynaklığın azaldığının bir işareti.

PLUG, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) konsolidasyona devam etti.

Bu nedenle, maliyetleri artmaya devam ettikçe olasılıklar Plug Power hissesine karşı çarpıktır. Ancak, önümüzdeki birkaç ayda kısa sıkışma yaşama olasılığı vardır. Bu gerçekleşirse, hisse 2025'te 4 doların üzerine çıkabilir.

Daha fazlasını okuyun: Plug Power hissesi riskli, ancak kısa vadede sıkışma ihtimali göz ardı edilemez