Image for Snap Inc earnings report

SNAP hissesi sıkıntılı, ancak büyük bir geri dönüş ihtimali göz ardı edilemez

Written by
Translated by
Written on Dec 7, 2024
Reading time 4 minutes
  • Snap hisse senedi fiyatı son iki yıldır konsolidasyon aşamasında kaldı.
  • Şirket, Instagram ve TikTok gibi platformların rekabetiyle karşı karşıya.
  • Teknik veriler 2025 yılında yükseliş yönlü bir çıkışın gerçekleşebileceğini gösteriyor.

Anlık güncellemeler için Invezz’i Telegram, Twitter ve Google Haberler‘de takip edin >

Snap hisse senedi fiyatı, büyümesi ve artan rekabet hakkındaki endişeler arttıkça 2022’den beri hiçbir yere gitmedi. NASDAQ 100 ve S&P 500 endeksleri rekor seviyeye yükselirken son birkaç yıldır 8,22$’daki destek ile 17,57$’daki direnç arasında kaldı. Piyasa değeri bugün 161,5 milyar dolardan 20 milyar dolara düştü.

Snapchat büyük zorluklarla karşı karşıya

Copy link to section

Snapchat’in arkasındaki şirket olan Snap, önemli zorluklarla karşı karşıya. Facebook ve TikTok gibi şirketlerin rekabeti artarken, şirketin kayıpları da arttı.

Yıllık raporlarına göre zararları 5 milyar doların üzerine çıktı ve bu eğilimde iyileşme görülmüyor.

Yine de bazı olumlu gelişmeler ortaya çıkıyor. Son mali sonuçları , Snap’in günlük aktif kullanıcılarının üçüncü çeyrekte 37 milyon artarak 443 milyonun üzerine çıktığını gösteriyor. Bu, sektörde on yıldan fazla süredir bulunan bir şirket için etkileyici bir büyüme eğilimi.

Şirket ayrıca iş geliri kaynaklarını da genişletti; Snapchat+ hizmetinin kullanıcı sayısı bir önceki yıla göre iki katına çıkarak 12 milyonu aştı.

Bu sayılar, zorluklar devam ederken şirketin nispeten iyi durumda olduğu anlamına geliyor. Ancak zorluk, uygulamayı çoğunlukla kullanan genç demografilerin değiştiği bir zamanda, şirketin alaka düzeyini nasıl koruyabileceğidir.

Analistler, Snap’in yeni bir hizmet veya ürün piyasaya sürmediği sürece iş yörüngesinin aşağı doğru gittiğini öngörüyor. Ortalama tahmin, cari çeyrek gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %14 artışla 1,55 milyar dolar olacağı yönünde.

Ayrıca, gelecek çeyrekteki gelirinin 1,34 milyar dolar olmasını bekliyorlar. Yıl için ortalama gelir büyümesi 5,35 milyar dolar olacak ve bunu gelecek mali yılda 6 milyar dolar izleyecek. Bu büyüme bu yıl yaklaşık %16’dan ve gelecek yıl %13’ten hareket edecek.

Bu tahminler, Snap’in önümüzdeki iki yıl içinde tek haneli bir büyüme gösterebileceği anlamına geliyor. Bu, büyüme şirketleri genellikle prim değerlemesi çektiğinden, nasıl değerlendirileceğinin değişeceği anlamına geliyor.

SNAP aşırı değerli mi?

Copy link to section

Bu nedenle soru, ideal değerlemesinin nasıl olduğudur. Şimdilik, Snap karlı bir şirket olmadığı için bunu söylemek zor.

Ancak yapabileceğimiz şey, bunun karlı olduğunu varsaymak ve yıllık 6 milyar dolar gelir elde ederse potansiyel gelecekteki karlarını saptamaktır.

Snap’in brüt kârı %53’tür, bu Meta Platform’un %82’sinden çok daha düşüktür. Meta’nın ayrıca %35’lik bir net kâr marjı vardır. Bu nedenle, Snap 6 milyar dolarlık gelirde benzer bir kâr marjına ulaşabilirse, bu onun net kârının yaklaşık 2,1 milyar dolar olacağı anlamına gelir. Daha zayıf brüt kâr marjı göz önüne alındığında, gelecekteki net kâr marjının çok daha düşük olma ihtimali vardır.

Bu nedenle, Snap’in yaklaşık 20 milyar dolarlık bir piyasa değeri olduğundan, varsayımsal P/E oranının 9,5 olduğu ve bunun da onu oldukça ucuz hale getirdiği anlamına gelir. Net kar marjı %10 olsa bile, yıllık karının yaklaşık 600 milyon dolar olacağı ve buna yaklaşık 30’luk bir P/E oranı vereceği anlamına gelir.

SNAP hisse senedi fiyat analizi

Copy link to section

Haftalık grafik, SNAP hisse senedi fiyatının uzun süredir dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. 2022’den beri birkaç kez 8,22$’daki desteğin altına inmeyi başaramadı ve üçlü dip oluşturdu. Özellikle, bu fiyat hareketi yakın zamanda boğa çıkışı yapan birçok altcoinin hareketine benziyor.

Bu nedenle, SNAP’in temelleri o kadar güçlü olmasa da, yakında güçlü bir yükseliş patlaması yapma olasılığı var. Bu hareket yalnızca 17,57$’daki önemli direnç seviyesinin üzerine çıkarsa doğrulanacaktır.

Bu makale İngilizce'den yapay zeka araçlarının yardımıyla çevrilmiş ve daha sonra yerel bir çevirmen tarafından düzeltilmiş ve düzenlenmiştir.

Advertisement