İşte CVS Health hisse senedi fiyatının 2025'te neden toparlanabileceği

CVS Health hisse senedi fiyatı, eczacılık sektörü önemli zorluklarla karşı karşıya kaldığı için bu yıl piyasanın gerisinde kalmaya devam etti. Bu yıl %30'dan fazla düşüş yaşarken, S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksleri rekor seviyeye ulaştı.

İlaç perakendecileri krizde

CVS Health ve sektördeki diğer şirketler, büyümenin yavaşlaması, maliyetlerin artması ve rekabetin kızışmasıyla kriz modunda.

Sektörün en büyük oyuncularından biri olan Rite Aid iflas başvurusunda bulunurken, Walgreens Boots Alliance Dow Jones endeksinden atıldı. Medya raporları şirketin yakında özel sektöre devredilebileceğini öne sürüyor.

CVS Health Group da iyi durumda değil. Yakın zamanda yeniden yapılanmasını tamamladı ve şirket yakında iş stratejisini değiştirebileceğine dair ipuçları verdi.

Dikkate alınan konulardan biri de 2018'de 69 milyar dolara satın aldığı Aetna işini devretmek. Böyle bir devretme, birleşik şirketin şu anda 70 milyar dolar değerinde olması nedeniyle Aetna'ya daha düşük bir değerleme kazandıracaktır.

CVS büyük zorluklarla karşı karşıya. Mağazalarındaki ücretler son birkaç yılda birçok eyaletin maaş eklemeye zorlanmasıyla arttı. Aynı zamanda şirket perakende hırsızlığıyla boğuşuyor ve bazı ürünleri kilitlemek zorunda kalıyor, bu da daha fazla müşteriyi uzaklaştıran bir çözüm.

Ayrıca CVS ve Walgreens, opioid iddialarını çözmek için 10 milyar doların üzerinde ödeme yapmak zorunda kalırken, CVS 10 yıl boyunca 5,7 milyar dolar ödemeyi kabul etti.

Şirket ayrıca ilaç sektörüne milyarlarca dolar yatırım yapan Amazon ve Walmart gibi şirketlerin de güçlü rekabetiyle karşı karşıya.

Müşterilerin giderek daha fazla alışveriş yapmak için bu perakendecileri kullanması, kısmen Walmart+ ve Amazon Prime gibi abonelik paketlerinin de etkisiyle gerçekleşiyor.

Daha fazlasını okuyun: CVS Health hissesi buradan itibaren neden %35 değer kazanabilir?

İyi üst satır büyümesi, ancak zayıf alt satır momentumu

CVS Health zayıf bir üst satır ve alt satır büyümesi görüyor. En son finansal sonuçlar, üst satır büyümesinin iyi gittiğini gösterdi. Toplam geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 89 milyar dolardan son çeyrekte 95 milyar dolara yükseldi.

CVS Health'in dokuz aylık geliri, önceki 263 milyar dolardan 275 milyar doların üzerine çıktı. Bu gelir büyümesinin çoğu, 30 milyar doların üzerine çıkan primlerinden ve 4,27 milyar dolara çıkan hizmetlerinden kaynaklandı.

CVS, geçen yıl elde ettiği 2,26 milyar dolardan büyük bir düşüşle sadece 87 milyon dolarlık net gelir bildirdi. Bu önemli düşüş kısmen harcadığı 1,1 milyar dolarlık yeniden yapılandırma maliyetlerinden kaynaklanıyordu. Bu yeniden yapılandırma maliyetleri olmasaydı, net geliri geçen yıldan çok daha düşük olurdu.

Analistler CVS Health'in gelirinin cari çeyrekte %3,53 artarak 97,1 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Bu yılki yıllık geliri 371 milyar dolar olacak ve bunu gelecek mali yılda 386 milyar dolar izleyecek.

CVS Health'in hisse başına kazancının bu yıl geçen yılki 8,74 dolardan 5,31 dolara düşmesi bekleniyor. Kârlılık daha sonra gelecek yıl 6,38 dolara çıkacak. Bu performans, planlanan yeniden yapılanmayla birlikte hissenin toparlanacağı anlamına geliyor. Ayrıca eski CEO Karen Lynch'in yerine David Joyner getirildi.

CVS Health hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan CVS grafiği

Günlük grafik, CVS hisse senedi fiyatının güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Bu yılın Haziran ayından bu yana birkaç kez altına inemediği 53,76$ seviyesinde güçlü bir destek buldu.

CVS'nin piyasada popüler bir yükseliş işareti olan üçlü dip deseni oluşturduğuna dair işaretler var. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) fiyatın üzerinde kaldı.

Bu nedenle, CVS Health hisse senedi fiyatı için ters bir durum oluşturulabilir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta, mevcut seviyenin yaklaşık %21,5 üzerinde olan üçlü dip boyun çizgisi olan 66,92$ olacaktır.