Nifty 50 endeksi ve Hindistan rupisi (USD/INR) için bundan sonra ne olacak?

Nifty 50 endeksi ve USD/INR döviz kuru, yatırımcıların Hindistan Merkez Bankası'ndaki (RBI) değişiklikleri yansıtmasıyla tedirgindi. Blue-chip endeksi, Kasım ayındaki en düşük seviyelerinden %5 artışla ₹24.600'de işlem görüyordu.

Bu arada, USD/INR döviz kuru rekor seviye olan 84,85'e yükseldi. Bu yıl %2'den fazla yükseldi ve analistler Hindistan rupisinin zamanla düşüş eğilimini sürdürmesini bekliyor.

Hindistan Rezerv Bankası değişiklikleri

Nifty 50 ve USD/INR çifti, hükümetin bu hafta Shaktikanta Das'ı Hindistan Merkez Bankası başkanı olarak değiştirme kararına tepki gösterdi. Onun yerine, bir sonraki başkan olacak kariyer bürokrat Sanjay Malhotra geçecek.

Bu önemli bir karardı çünkü Hindistan'ın nispeten zayıf GSYİH rakamlarını yayınlamasından birkaç gün sonra geldi. Veriler, ekonominin üçüncü çeyrekte %5,4'e yavaşladığını ve beklenen %6,5'lik tahmini kaçırdığını gösterdi.

Sonuç olarak, RBI ve diğer ekonomistler ülkenin yıl için büyüme yolu tahminlerini düşürdüler. Örneğin, ADB'deki analistler Hindistan ekonomisi için tahminlerini önceki %7,0'den %6,5'e düşürdüler.

RBI ayrıca tahminleri %7,2'den %6,6'ya düşürdü. Ayrıca banka, enflasyonun güçlü kalacağını ima etti ve FY25'te perakende enflasyonunun önceki %4,5 tahmininden %4,8'e çıkmasının beklendiğini söyledi.

Bu nedenle, ekonominin yavaşlamasıyla birlikte analistler artık RBI'ın Şubat toplantısında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını bekliyor. Banka geçen hafta oranları değiştirmedi ancak nakit rezerv oranını 50 baz puan düşürerek %4'e indirdi. RBI, bu oranı düşürmenin bankacılık sistemine yaklaşık 13,7 milyar dolar enjekte etmesini umuyor.

En iyi Nifty 50 bileşenleri

Nifty 50 endeksindeki şirketlerin çoğu Çarşamba günü nispeten değişmedi. Atıştırmalıkların önde gelen üreticilerinden Britannia Industries, %1,8'lik sıçramayla endeksteki en iyi performans gösteren şirket oldu. Yine de hisse senedi, büyümesi yavaşladığı için yıl başından bu yana en yüksek seviyesinden yaklaşık %25 geriledi.

UltraTech Cement hissesi Çarşamba günü neredeyse %2 arttı ve ₹12.122 olan yılın en yüksek seviyesinin birkaç puan altında ₹12.000'den işlem gördü. Ülkedeki çimento talebinin artmasıyla 2022'deki en düşük seviyelerinden %135 yükseldi.

Nestle India'nın hisseleri %1,56 artarken, Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries ve Bharat Petroleum Industries diğer önemli kazananlar oldu.

Öte yandan Nifty 50 endeksinde en çok geriden gelenler HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro ve Adani Ports & SEZ oldu.

Nifty 50 endeks analizi

Günlük grafik, Nifty 50 endeksinin son birkaç haftada geri çekildiğini gösteriyor. ₹23.280'den mevcut ₹24.630'a yükseldi. Endeks, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı. Ayrıca küçük bir ters baş ve omuz deseni oluşturdu.

Bu nedenle, boğalar bir sonraki önemli direnç seviyesi olan ₹25.000'i hedefledikçe endeks muhtemelen yükselmeye devam edecektir. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, uzun vadede yaklaşık ₹26.000'e kadar daha fazla kazanıma yol açacaktır.

Ancak risk, endeksin popüler bir düşüş tersine dönüş işareti olan yükselen genişleyen bir kama deseni oluşturmasıdır. Kama deseninin alt tarafının altına bir düşüş daha fazla kazanıma işaret edecektir.

USD/INR tahmini

Günlük grafik, USD'den INR'ye döviz kurunun son birkaç ayda güçlü bir yükselişte olduğunu gösteriyor. Son zamanlarda siyahla gösterilen yükselen kanalın üzerine çıktı.

Çift, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların üzerine çıkarken, osilatörler yükselmeye devam etti. Bu nedenle, Nomura analistlerinin beklediği gibi, boğalar bir sonraki nokta olan 86,50'yi hedefledikçe USD/INR çifti muhtemelen yükselmeye devam edecektir.