MercadoLibre hisse senedi fiyatı düştü: MELI düşüşünden yararlanma zamanı mı?

MercadoLibre hisse senedi fiyatı, teknik bir düzeltmeye girdiği için son birkaç haftada sert bir tersine dönüş yaşadı. MELI, kredi işindeki yavaşlamayla ilgili endişeler devam ederken, yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan 2.158 dolardan %13,5'in üzerinde düştü. Peki, MELI hisse senedini satın almak güvenli mi?

MercadoLibre Latin Amerika'da baskın bir oyuncu

Brezilyalı bir şirket olan MercadoLibre, Latin Amerika'nın en hızlı büyüyen şirketlerinden biri haline geldi. Yıllık geliri 2019'da 2,2 milyar doların üzerindeyken geçen mali yılda 14,4 milyar doların üzerine çıktı.

Bu büyüme, daha fazla müşterinin platformuna kaydolmaya devam etmesi ve şirketin ekosistemine daha fazla ülke eklemesiyle gerçekleşti. Şirket, Brezilya'ya ek olarak Arjantin, Kolombiya ve Meksika gibi diğer ülkelerde de önemli bir oyuncu haline geldi.

MercadoLibre ayrıca portföyüne daha fazla hizmet ekledi. Örneğin, kullanıcıların para biriktirmesine, kredi almasına, sigorta satın almasına, para göndermesine ve diğer işlemleri kolayca halletmesine olanak tanıyan bir çözüm olan Mercado Pago aracılığıyla fintech sektöründe önemli bir oyuncu haline geldi.

Bu büyüme MercadoLibre'yi 96 milyar doları aşan piyasa değeriyle Latin Amerika bölgesinin en büyük şirketlerinden biri haline getirdi.

MELI hissesi neden geriledi?

MercadoLibre hisse senedi fiyatı, şirketin son mali sonuçlarını yayınlamasının ardından geriledi.

Bu sayılar, brüt mal değerinin (GMV) üçüncü çeyrekte %14 artarak 12,9 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi. Bu büyüme, şirketin 455,9 milyon adet ürün satmasıyla gerçekleşti.

Sonuç olarak, net gelir %35 artarak 5,3 milyar dolara çıktı; bu rakam 2020'de sattığı toplam tutardan daha yüksekti. Net geliri 397 milyon dolara yükseldi ve %7,55'lik bir marjı temsil ediyordu.

MercadoLibre'nin büyümesi tüm bölümüne yayıldı. Örneğin, fintech işinin aylık aktif kullanıcı sayısı 56,2 milyonun üzerindeydi, bu geçen yılın aynı döneminde hizmetini kullanan 41,5 milyona göre büyük bir artıştı.

Yönetim altındaki varlıklar 7,6 milyar dolara yükselirken, kredi portföyü 6,06 milyar dolara yükseldi. İkincisi, MELI hissesinin neden gerilediğini açıklıyor çünkü zararlardan sonra net faiz marjı düşmeye devam etti ve son çeyrekte %24,2'ye ulaştı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde net faiz marjı %39,8'di. Bu nedenle, analistler bu bölümün önümüzdeki aylarda yavaşlamaya devam etmesini bekliyor.

Daha fazlasını okuyun: MercadoLibre hissesi rekor seviyeye ulaştı: Hala alım fırsatı mı?

MercadoLibre ve değerlemesi

MercadoLibre hisse senedi fiyatının düşmesinin diğer nedeni, yatırımcıların bunun aşırı değerli bir şirket olduğuna inanmalarıdır. Veriler, 18 olan sektör medyanından çok daha yüksek olan 56,58'lik bir ileri fiyat-kazanç oranına sahip olduğunu göstermektedir.

Diğer popüler e-ticaret şirketlerinin değerleme ölçütü bundan daha küçüktür. Örneğin, sektördeki en büyük oyuncu olan Amazon'un ileriye dönük P/E'si 45 iken eBay'in çarpanı 13'tür.

MELI, kendisinden daha hızlı büyüyen diğer şirketlerden de oldukça değerlidir. Örneğin, çift haneli büyüme oranına sahip bir şirket olan NVIDIA'nın ileriye dönük P/E oranı 47'dir.

Ayrıca, yatırımcıların Brezilya Merkez Bankası'nın devam eden sıkılaştırmasının talebi etkileyeceğini beklemesiyle MELI hissesi düşüş yaşadı.

MercadoLibre hisse senedi fiyat analizi

MELI hisse senedi grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, MELI hisse senedi fiyatının 2.155 dolarda çift tepe deseni oluşturduğunu gösteriyor. Bu, piyasadaki en popüler düşüş desenlerinden biri.

Hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına hareket etti. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi osilatörlerin hepsi aşağıyı işaret etti.

Bu nedenle, satıcılar 1.700$'daki temel destek seviyesini hedefledikçe hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecektir. Bu, geçen yılın Ocak ayından bu yana en düşük dalgalanmaları birbirine bağlayan önemli bir seviyedir. Bu seviyenin altında bir kırılma daha fazla düşüşe işaret edecektir.