TSX Composite endeksi 2024'te toparlandı: İşte en önemli bileşenler

En büyük Kanada şirketlerini takip eden S&P/TSX Composite Endeksi, Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) son faiz oranı kararının ardından haftalık bir kayıp yolunda. Birinci sınıf endeks, yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan 25.790 C$'ın birkaç puan altında, 25.410 C$'a geriledi.

Kanada Merkez Bankası kararı

TSX Bileşik Endeksi'nin en büyük katalizörü, Kanada Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine devam etmesi oldu.

Sürekli bir faiz indirimi döngüsündeydi, referans faiz oranını bu yılın başlarında %5,0'den bugün %3,25'e taşıdı. Yetkililer, ekonomiyi desteklemek amacıyla ileride daha fazla faiz indirimi olacağını ima etti.

Devam eden faiz indirimleri, devlet tahvillerini daha az cazip hale getirerek daha fazla yatırımcının Kanada hisse senetlerine yönelmesine yardımcı oldu.

En önemlisi, kesintiler Kanada dolarının ABD doları ve diğer para birimleri karşısında değer kaybetmesine yardımcı oldu. USD/CAD paritesi Nisan 2020'den bu yana en yüksek seviyesi olan 1,4240'a yükseldi. 2020'deki en düşük seviyeden neredeyse %20 yükseldi.

Zayıflayan Kanada doları, özellikle ürünlerini ABD'ye satan ihracatçı ülkeleri destekler.

Analistler, ekonomik zayıflık devam ederken BoC'nin faiz oranlarını düşürmeye devam etmesini bekliyor. Ekonomik büyümenin yavaşlamasının bir nedeni, enerji fiyatlarının son birkaç haftada düşmeye devam etmesidir.

Küresel endeks Brent 73 dolara gerilerken, Batı Teksas Ara Petrolü (WTI) 70 dolara çıktı. Bu fiyat hareketi dikkat çekici çünkü Kanada dünyanın dördüncü büyük enerji üreticisi.

2024'te Kanada'da en çok hisse senedi hareket ettirenler

TSX Composite endeksindeki şirketlerin çoğu bu yıl kazanç artışlarının devam etmesiyle iyi performans gösterdi.

Altın madenciliği şirketleri, fiyatlar rekor seviyeye yükselirken en iyi performans gösteren şirketlerden bazıları oldu. Agnico Eagle Mines hissesi bu yıl %66 artarken, Franco Nevada %20 arttı. Wesdome Gold Mining hissesi %80'in üzerinde artarken, Equinox Gold %28 arttı.

TSX Composite'te en iyi performansı gösteren diğer şirketler ise Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold ve First Quantum Minerals oldu.

Bu şirketler, yakın vadede devam edecek bir eğilim olan güçlü altın fiyatlarından faydalandı. ABD kamu borcunun artmasıyla birlikte, analistler altın fiyatının artmaya devam etmesini ve Kanadalı madencilere fayda sağlamasını bekliyor.

TSX Composite banka hisseleri de bu yıl iyi performans gösterdi. BMO olarak bilinen Bank of Montreal %8 yükselirken, Bank of Nova Scotia bu yıl %21 yükseldi.

Canadian Imperial Bank (CIB) hissesi %47 artarken, Canadian Western Bank neredeyse %90 arttı. National Bank of Canada %33 artarken, Royal Bank of Canada %32 arttı. Analistler arasında en önemli endişe, birçok Kanada bankasının aşırı değerli olmasıdır.

Bazı TSX şirketleri de bu yıl sert düşüşler yaşadı. Esrar sektöründe lider bir oyuncu olan Tilray Brands, 2024'te %43 düştü. Blackberry %17 düşerken, Richelieu Hardware, BRP ve Parex Resources en çok gerileyenler oldu.

TSX Composite Endeksi analizi

Haftalık grafik, TSX Composite endeksinin son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. 50 haftalık ve 200 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı.

Endeks, 25.000 C$'lık temel psikolojik seviyenin üzerine çıktı. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri yukarıyı göstermeye devam etti, bu da momentumu olduğunun bir işareti.

Dolayısıyla, boğaların bir sonraki önemli direnç noktası olan 26.000 CAD'yi hedeflemesiyle TSX endeksinin yükselişini sürdürmesi olasılığı bulunuyor.