Asian Paints hisse senedi fiyatı çöktü ve ölüm kavşağına yaklaşılıyor

Asian Paints hisse senedi fiyatı bu yıl serbest düşüşünü sürdürdü ve Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Bu yılın Eylül ayındaki en yüksek seviyesinden %32'den fazla ve tüm zamanların en yüksek seviyesinden %35 düştü. Peki, Asian Paints hissesi 2025'te iyi bir yatırım mı?

Asian Paints hissesi neden düştü?

Asian Paints ve diğer önde gelen boya şirketleri bu yıl keskin bir şekilde geriledi. Örneğin, Berger Paints beş hafta üst üste düştü ve 3 Haziran'dan bu yana en düşük seviyesinin yakınında seyrediyor. Grasim Industries de üç hafta üst üste düştü.

Asian Paints hissesi, büyüme ivmesi ve marjları azaldığı için çöktü. Şirketin en son sonuçları, 30 Haziran'da sona eren çeyrekte gelirinin 78,52 milyar ₹'ye düştüğünü gösterdi; bu, geçen yıl aynı dönemde elde ettiği 80 milyar ₹'den büyük bir düşüş.

Asian Paints'in karlılığı da çeyrek boyunca azalmaya devam etti. Dönemin karı bir yıl önceki ₹15 milyardan ₹11 milyara çıktı.

Şirketin gelirleri, önümüzdeki birkaç yıl içinde büyümesi beklenen bir pazarda düşüş gösterdi. CareEdge'in yakın tarihli bir raporu, inşaat patlaması devam ettikçe sektörün %8 ila %10 arasında büyüyeceğini tahmin etti.

Ancak zorluk, sektörün oldukça rekabetçi hale gelmesidir. Nippon Paints, Sherwin Williams, Akzo Nobel ve Jotum gibi firmalar ülkede üsler kurarak rekabeti artırdılar.

Asian Paints, bu nedenle pazarlama bütçesini artırmak zorunda kaldı ve bu da işletme marjını daralttı. Bu nedenle, analistler şirketin öngörülebilir gelecekte daha az karlı olmaya devam edeceğine inanıyor.

Rekabet yoğunlaştıkça, şirket tüm segmentlerinde üstünlüğünü korumak için fiyatlarını düşürmek zorunda kaldı. Fiyatları düşürmek, şirketin yaklaşık %7'lik bir hacim büyümesi görmesine yardımcı oldu; bu sağlıklıydı ancak çift haneli olma hedefinden düşüktü.

Yönetim ayrıca talebi etkileyen sebep olarak ülkenin yüksek enflasyonunu gösterdi. Hindistan'ın enflasyonu, Hindistan Merkez Bankası'nı (RBI) diğer ülkelere göre daha uzun süre yüksek faiz oranlarını korumaya zorladı.

Asian Paints hissesi, son hisse senedi düşüşüne rağmen aşırı değerli. Sektör ortalaması olan 42'den daha yüksek olan 47'lik bir fiyat-kazanç oranına sahip. Sektörün en büyük oyuncusu olan Sherwin Wiliams'ın 34'lük bir çarpanı olduğu düşünüldüğünde bunlar çok büyük rakamlar. Çarpanları ayrıca Google ve Microsoft gibi diğer teknoloji şirketlerinden daha yüksek.

Olumlu tarafı, Asian Paints'in işi yeni zorluklara rağmen hala oldukça iyi gidiyor, bu da 2025'te hala bir artışın mümkün olduğu anlamına geliyor. Şirket rekabeti iyi idare edebileceğini gösterirse hisse senedi toparlanabilir.

Asian Paints hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, Asian Paints hisse senedi fiyatının son birkaç haftadır güçlü bir serbest düşüşte olduğunu gösteriyor. Son 16 haftadır düşüşte ve bu, kayıtlardaki en uzun serisi.

Hisse senedi, Haziran 2022'deki en düşük seviyesi olan ₹2.510'daki temel destek seviyesinin altına düştü. Ayrıca, 50 haftalık ve 200 haftalık Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinden bir ölüm kesişimi oluşturmak üzere.

Bu nedenle, hisse senedi için kısa vadeli görünüm düşüş eğiliminde olup, izlenecek bir sonraki nokta ₹2.000'dir. Hisse senedi daha sonra yıl içinde karlı bir şekilde büyüyebileceğini gösterdiğinde 2025'te geri sıçrayacaktır.