Upwork hisse senedi fiyatı önemli bir zorlukla karşı karşıya kalırken dirençle karşılaşıyor

Upwork'ün hisse senedi fiyatı, işinin hala büyüdüğünü gösteren cesaret verici mali sonuçları yayınladıktan sonra dördüncü çeyrekte toparlandı. UPWK hissesi, Ağustos 2022'den bu yana en yüksek seviyesi olan 18 dolara sıçradı ve piyasa değerini 2,15 milyar doların üzerine çıkardı. Peki, Upwork önemli bir zorlukla karşı karşıya olduğu için iyi bir yatırım mı?

Upwork iyi bir büyüme gösteren bir şirket oldu

Upwork, serbest çalışan sektöründe büyük bir pazar payına sahip olan ve tek kişilik girişimlerden büyük küresel holdinglere kadar çeşitli şirketlere hizmet veren bir teknoloji şirketidir.

Şirket, tek seferlik veya devam eden projeler için küresel bir yetenek havuzuna ihtiyaç duyan küçük ve orta ölçekli işletmeler tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır. Son müşterileri arasında Guess, Bill.com ve HunterDouglas yer almaktadır.

Upwork çeşitli yollarla para kazanır. En büyük gelir kaynağı, serbest çalışanlar ve müşteriler ilişkiye başladığında aldığı işlem ücretleridir. Ayrıca, serbest çalışanların bağlantılar ve diğer özellikler için aylık ücret ödediği aboneliklerden de para kazanır.

Upwork ayrıca reklamcılık sektöründe lider bir oyuncu haline geldi. Bu segmentte, serbest çalışanlar çözümlerini pazarlamak ve daha fazla müşteriye ulaşmak için küçük bir ücret ödüyorlar.

Upwork'ün işi, özellikle birçok şirketin uzaktan çalışmayı benimsemesiyle Covid-19 salgınından sonra yükselişteydi. Sonuç olarak, yıllık geliri 2019'da 300 milyon doların üzerindeyken son on iki ayda 761 milyon doların üzerine çıktı.

UPWK karlı hale geldi

Şirketin en son mali sonuçları, işinin hala iyi gittiğini gösterdi. Gelir, brüt satışlar %3 düşerek 998 milyon dolara gerilerken, yıllık bazda %10 artarak 193 milyon dolara çıktı. Bu gelir artışı muhtemelen daha yüksek fiyatlardan kaynaklandı.

Pazaryeri geliri %12 artışla 167 milyon dolara yükselirken, kurumsal rakamı 26,4 milyon dolar seviyesinde büyük ölçüde değişmedi.

En önemlisi, Upwork'ün marjları büyümeye devam etti. Brüt marj 222 baz puan artarak %78'e çıktı ve düzeltilmiş FAVÖK'ü 43,2 milyon dolara sıçradı. Ayrıca, nakit ve eşdeğerleri 608 milyon doların üzerinde güçlü.

Şirket, kullanıcıların yetenekleri daha hızlı bulmasına yardımcı olan bir AI asistanı olan Uma'yı piyasaya sürerek yapay zekayı (AI) operasyonlarına dahil etti. Ancak, AI özellikleri yalnızca hizmetlerini iyileştirmeyi amaçlıyor, mutlaka gelir elde etmeyi değil. Buna, AI arama çözümleri sunan Objective'in yakın zamanda satın alınması da dahildir.

Analistler Upwork'ün işinin yakın vadede yavaşlayacağını öngörüyor. 2024'teki yıllık gelirin ortalama tahmini %10 artışla 758 milyon dolar, ardından gelecek mali yılda 775 milyon dolar.

Daha fazlasını okuyun: Aktivist yatırımcı Engine Capital, hisse senedi performansının düşmesinin ardından Upwork'te yönetim kurulunda değişiklik yapılmasını talep ediyor

Upwork'ün büyük ve çözümsüz bir sorunu var

Upwork'ün en büyük zorluğu, komisyonunu artırmaya devam ettikçe zorlaşacak bir süreç olan para kazanmadır. Çoğu durumda, Upwork serbest çalışanları işverenlerle buluşturur ve ardından işverenler e-posta ve Slack gibi harici platformlar aracılığıyla iletişime geçer.

Bundan sonra, bu serbest çalışanlar önemli Upwork ücretlerinden kaçınmak için müşterilerinden doğrudan nakit alırlar. Sonuç olarak, Upwork zamanla önemli ücretler kaybeder.

Sorun şu ki, şirketler her zaman serbest çalışanlarla iletişim halinde olacağından bu sorunu çözmek zordur.

Upwork hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, Upwork hisse senedi fiyatının son birkaç haftada iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Bu toparlanma, 8,68$'da bir çift dip deseni ve 15,6$'da bir boyun çizgisi oluştuktan sonra gerçekleşti. Çift dip, piyasadaki en boğa desenlerinden biridir.

Hisse senedi ayrıca %78,6 Fibonacci Geri Çekilme noktasında seyrediyor ve 50 haftalık hareketli ortalamanın üzerine çıktı. Bu nedenle, şirket büyük zorluklarla karşı karşıya olsa da, yükseliş trendine devam etmesi ve 34,85$'daki %50 geri çekilme noktasına geçmesi muhtemeldir.

Bu UPWK tahmini analistlerin beklediğinden çok daha iyimser. Analistler arasındaki ortalama tahmin, hisse senedinin mevcut 16,1 dolardan 18,8 dolara yükseleceği yönünde.