GE Vernova hissesi pahalı: GEV hala iyi bir alım mı?

GE Vernova hisse senedi fiyatı, beklentilerini artıran Bank of America analistlerinin olumlu açıklamasının ardından bu hafta rekor seviyeye yükseldi. GEV, 2024'teki en düşük seviyesinden %235 yükselerek piyasa değerini 101 milyar doların üzerine çıkararak 383 dolara yükselerek en iyi performans gösteren yan şirketlerden biri oldu. Peki, aşırı değerli şirket ivmesini koruyabilir mi?

Analistler GEV konusunda iyimser

GE Vernova, General Electric'ten ortaya çıkan enerji sektöründeki büyük bir endüstriyel şirkettir. GE'nin üç ayrı işlem gören şirkete ayrılmaya karar vermesinin ardından bağımsız bir şirket haline geldi.

Bugün, GE Aerospace 191 milyar dolarlık bir piyasa değeri elde ederken, GE Healthcare neredeyse 40 milyar dolar değerinde. Bu, üç şirketin toplam piyasa değerini 332 milyar dolara çıkarıyor, bu da bir konglomera parçası oldukları zamandan çok daha yüksek.

Yapay zeka endüstrisi nedeniyle enerji talebi artmaya devam ederken analistler GE Vernova'nın görünümü konusunda iyimser. Salı günü bir notta, Bank of America analistleri gaz türbinlerine olan artan talebi gerekçe göstererek hisse senedi görünümünü 386 dolardan 415 dolara çıkardı.

Diğer analistler ise şirket hakkında hala iyimser; JPMorgan, Wells Fargo, Jefferies ve Goldman Sachs'tan analistler ise olumlu bir görünüme sahip.

Bu iyimserlik çoğunlukla şirketin geleceği hakkında koyduğu iddialı hedeflerden kaynaklanıyor. Şirket, yıllık gelirinin 2024'te yaklaşık 35 milyar dolardan ve 2025'te 37 milyar dolardan 2028'de 48 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Ayrıca, faaliyet marjının 2024'te yaklaşık %6'dan 2028'de %14'ün üzerine çıkmasını bekliyor. Bu nedenle, hedeflerine ulaşmayı başarırsa, o zamana kadar FAVÖK'ünün yaklaşık 6,72 milyar dolar olacağı anlamına geliyor.

Daha fazlasını okuyun: GE Vernova hissesi rekor seviyeye ulaştı: geri çekilmeye hazır olun

Değerleme endişeleri devam ediyor

Çoğu analistin başlıca endişesi, değerlemesinin bu yıl gerilmiş olmasıdır. 382 dolarlık hisse senedi fiyatı, Wall Street analistlerinin 368 dolarlık medyan tahmininden daha yüksektir. Bu, konsensüs tahmininin üzerine çıktığının bir işaretidir.

GE Vernova'nın mevcut değerleme ölçütleri onu hızlı büyüyen bir şirket olarak resmediyor. Yatırımcılar, 6,7 milyar dolarlık tahmini FAVÖK rakamını kullanarak, ona 2028 fiyat-FAVÖK oranı olarak 15 veriyorlar ki bu oldukça uç bir oran.

SeekingAlpha tarafından derlenen veriler, GE Vernova'nın ileriye dönük P/E oranının 55,80 olduğunu ve takip eden rakamının 79 olduğunu gösteriyor. Bu rakamlar sırasıyla 22 ve 23 olan sektör medyanından daha yüksek. Bunlar çok büyük sayılar çünkü Microsoft ve NVIDIA gibi hızlı büyüyen ve yüksek marjlı şirketlerin metrikleri onlardan daha küçük.

Ayrıca enerji sektörünün, özellikle rüzgarın döngüsel doğası nedeniyle oldukça uç noktalardadırlar. Bu, faiz oranlarının ve enflasyonun daha uzun süre yüksek kalmasının beklenmesi ve bunun da enerji altyapısını etkilemesi nedeniyle dikkat çekicidir.

GE Vernova hisse senedi fiyat analizi

GEV hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, GEV hisse senedi fiyatının geçen yıl Mart ayındaki 114,37p'lik düşük seviyeden bugün 380 dolara yükseldiğini gösteriyor. 21 Kasım'daki en yüksek seviyesi olan 356 dolarlık kritik direnç noktasının üzerine çıktı. Hisse senedi, bu seviyenin üzerine çıkarak, oluşmakta olan çift tepe modelini geçersiz kıldı.

Hisse senedi tüm hareketli ortalamaların üzerinde kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'teki aşırı alım noktasına yaklaştı. Bu nedenle, GEV hisse senedi fiyatı muhtemelen boğalar 400$'lık direnç seviyesini hedefledikçe yükselmeye devam edecektir. Daha sonra, muhtemelen 22 Ocak kazançlarından sonra, kar alımı sırasında keskin bir şekilde düşecektir.