Polestar ve Lotus Technology hisseleri ters yönlü alımlar için iyi mi?

Polestar hisse senedi fiyatı son birkaç ayda sert bir düşüş yaşadı. 2021'deki 16,40 dolardan 1,09 dolardan işlem gören bir kuruşluk hisse senedine düştü. Bu geri çekilme piyasa değerini neredeyse 27 milyar dolardan 2,3 milyar dolara çıkardı.

Lotus Technology hissesi 18 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinden 3,47 dolardan işlem görüyordu ve piyasa değerini 9 milyar doların üzerine çıkarıp mevcut 2 milyar dolara çıkardı. Peki, Polestar ve Lotus Technology hisseleri iyi yatırımlar mı?

Polestar'ın işi zorlaşıyor

Polestar, kısmen Volvo'ya ait olan ve daha sonra Geely'nin sahip olduğu bir üst düzey elektrikli araç şirketidir. Amacı üst düzey elektrikli araçlar üretmek ve bunları çoğunlukla Çin, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde satmak olan bir Çin firmasıdır.

Şirketin işi, büyümesi yavaşladığı ve müşteriler önemli bir değer kaybı yaşadığı için son birkaç ayda büyük karşı rüzgarlar yaşadı. Yıllık geliri 2022'de 2,4 milyar dolardan 2023'te 2,37 milyar dolara düştü ve son on iki aylık geliri yaklaşık 2 milyar dolardı.

En son finansal sonuçlar Polestar'ın dördüncü çeyrekte 12.548 araç sattığını gösterdi, bu da Q3'e göre %8 düşüş anlamına geliyor. Daha düşük teslimatlar ve fiyatlar, %10 düşüşle 551 milyon dolara düşen daha düşük gelire neden oldu.

Polestar'ın dokuz aylık geliri, bir yıl öncesine göre 1,86 milyar dolardan düşerek ilk dokuz ayda 1,45 milyar dolara geriledi. Brüt kar marjı da %1'den eksi %2,4'e çıktı, yani sattığı her arabada para kaybetmeye devam etti.

Polestar'ın yönetimi bu yıl kâr elde etmeyi umduğunu ima etti. Ancak asıl zorluk, Volvo'nun daha fazla fon sağlamayacağını söylemesiyle bilançosunun biraz gergin olması.

Polestar bu nedenle borç piyasasına yöneldi. Yakın zamanda ödemeleri yeniden yapılandırmayı kabul eden 950 milyon dolarlık kulüp kredi verenleriyle müzakere etti. Ayrıca 12 aylık tesislerde 800 milyon dolar güvence altına aldı ve 400 milyon dolarlık bir tesis için müzakere ediyor. Toplanan bu fonların çoğu borcunu ödemek için kullanılacak.

Polestar'ın işi, araçlarına yönelik talep büyümesi zayıfladıkça muhtemelen ters rüzgarlarla karşılaşmaya devam edecektir. Sektördeki rekabet artıyor ve araçları daha hızlı bir şekilde değer kaybediyor. Bir Polestar aracı ilk yılda yaklaşık %25 ve üç yılda %50 değer kaybediyor.

Polestar hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, Polestar hisse senedi fiyatının son birkaç ayda gerilediğini gösteriyor. Eylül ayındaki 1,94$'lık zirveden bugün 1$'a yükseldi. Yükseliş eğilimindeki bir flama modelinin düşen bir kanal parçasını oluşturdu. Hisse senedi ayrıca 50 günlük hareketli ortalamada konsolide oluyor.

Dolayısıyla, riskli olsa da Polestar hisse senedi fiyatının toparlanma ve muhtemelen 18 Eylül'de gördüğü en yüksek seviye olan 1,94 dolarlık kilit direnç noktasını yeniden test etme olasılığı var.

Lotus Technology iyi gidiyor ancak kayıplar endişe verici

Geely markasının bir parçası olan Lotus Technology, SUV'si 229.900 dolardan başlayan lüks pazara odaklanan bir EV şirketidir. En son teslimat rakamları, şirketin 2024'te 12.065 araç teslim ettiğini, bunun geçen yıla göre %70 artış olduğunu gösterdi. Bu yıl teslimatlarını %28 artırmayı hedefliyor.

Son sonuçlar Lotus Technology'nin gelirlerinin %105 artarak 653 milyon dolara çıktığını, net zararının ise 667 milyon dolara sıçradığını gösterdi. Ancak zorluk, amortismanları nedeniyle süper lüks EV'lere yönelik önemli bir talep olup olmadığıdır. Ayrıca önemli zararları ve bilançosu hakkında da endişeler mevcuttur.

Günlük grafik, Lotus Technology hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Yeşil renkle gösterilen bir iniş kanalı oluşturdu ve 50 günlük hareketli ortalamanın biraz altına indi.

Teknikler, yatırımcıların düşüşü satın almasıyla Lotus hissesinin bu yıl toparlanabileceğini gösteriyor. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 5$ olacak.