AMC hisse senedi fiyat analizi: Wyckoff Teorisi daha fazla kazanca işaret ediyor

AMC hisse senedi fiyatı, yatırımcıların Box Office ve bu yılki kârlılığı konusunda temkinli kalmasıyla bu yıl gerilemeye devam etti. Yıl boyunca %17 düştü ve rekor seviyede en düşük seviyede seyrediyor. AMC hisseleri, 2022'deki en yüksek seviyesinden neredeyse %100 düştü ve 1,2 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı.

Peki, AMC hisse senedi fiyatı Wyckoff Teorisi'nin önerdiği gibi birikim aşamasında olduğu için iyi bir alım mı?

AMC Entertainment ve Gişe sıkıntıları

ABD'nin en büyük sinema şirketi olan AMC, son birkaç yıldır zor bir dönemden geçti. Borç yükü yüksek kaldı ve bu yıl gişe katılımı zorlu olmaya devam ediyor.

Veriler, ABD ve Kanada'daki Gişe gelirinin 2023'teki 8,9 milyar dolardan düşerek 2024'te yaklaşık 8,56 milyar dolara çıktığını gösteriyor. Bu düşüş, viral Barbie ve Oppenheimer filmlerinin zayıf karşılaştırmaları nedeniyle anlaşılabilirdi. Gelir ayrıca 2019'dakinden hala düşüktü.

Sinema salonlarına olan talebin hala yüksek olduğuna dair işaretler var. Örneğin, şirket Şükran Günü'nde 8,8 milyon müşteriye hizmet verdi ve Şükran Günü öncesi hafta sonundaki geliri 2024 tarihindeki en yüksek seviyeye ulaştı.

En son sonuçlar, AMC Entertainment'ın gelirinin üçüncü çeyrekte %4,1 düşerek 1,34 milyar dolara gerilediğini gösterdi. Dokuz aylık geliri %10 düşerek 3,7 milyar dolara geriledi ve bunun 2023'teki Holywood grevlerinden kaynaklandığını söyledi.

AMC ayrıca, net zararı bir yıl önceki 12,3 milyon dolarlık kârdan 20,7 milyon dolara yükselerek zarar eden yollarına geri döndü. Dokuz aylık zararı 214 milyon doların üzerindeydi.

2025'te Gişede En Çok Çıkanlar

Stüdyolar en iyi filmleri yayınlasa bile gişe sektörünün bu yıl yavaşlamaya devam etmesi muhtemel. Bu yıl beklenen en dikkat çekici filmler arasında Superman, Avatar: Fire and Ash, Mission Impossible, Snow White and the Seven Dwarfs ve Frankenstein yer alıyor.

Wall Street analistleri, AMC'nin dördüncü çeyrek gelirinin 1,29 milyar dolar olmasını ve yıllık rakamın bir önceki yıla göre %3,9 düşüşle 4,69 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor.

Ayrıca 2025'teki yıllık gelirin önceki döneme göre %12 artışla 5,16 milyar dolar olmasını bekliyorlar. Analistler ayrıca AMC'nin işinin zarar etmemesi için daha uzun süre bekleyeceklerini, geçen yıl hisse başına zararın 1,04 dolar olacağını ve gelecek yıl 68 sent olacağını öngörüyorlar.

AMC için her zaman önemli bir endişe, ağır borç yüküyle nasıl başa çıkılacağı olmuştur. Çeyreği 3,7 milyar doların üzerinde işletme kiralama yükümlülüğü ve 4,05 milyar dolarlık kurumsal borçlanma ile tamamladı. Toplam yükümlülükleri 10 milyar doların üzerindeydi.

Olumlu tarafı ise AMC'nin 2024 yılında alacaklılarıyla yeniden müzakere etmeyi başarması ve en acil vadelerini 2029'a kadar uzatmayı kabul etmesi; bu hamle iflas risklerini azaltacak.

Daha fazlasını okuyun: AMC hisse senedi fiyatı çöktü: %20 getiri sağlayan çöp tahvilleri güvenli mi?

AMC hisse senedi fiyat analizi

Yukarıdaki haftalık grafik, AMC hisse senedi fiyatının Eylül 2023'ten bu yana derin bir konsolidasyon aşamasında kaldığını gösteriyor. Bu dalgalanma, hisse senedinin neden yatay bir yönde hareket ediyor gibi göründüğünü açıklıyor.

AMC hissesi ayrıca 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamalarda da konsolide oluyor.

Wyckoff Teorisi, AMC hisse senedi fiyatının zıt bir durumunu oluşturmak için kullanılabilir. Teori, hisse senedinin, talebin arzı geride bıraktığı, ardından gelen kârlılık aşamasının takip ettiği birikim aşamasına geçtiğini ileri sürer.

Dolayısıyla AMC hisse senedi fiyatının bu yılın ilerleyen dönemlerinde güçlü bir yükseliş trendi yakalaması muhtemel ve bir sonraki hedef seviyesi 2 Aralık'ta en yüksek seviye olan 5,45 dolar olacak.