On Holding hisse senedi fiyatı düştü: Düşüşten yararlanmalı mısınız?

On Holding hissesi 2022'de 15,6 dolara düştükten sonra iyi bir performans gösterdi. 56 dolara fırladı, 18 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri elde etti ve onu ayakkabı ve giyim sektörlerinde en hızlı büyüyen markalardan biri yaptı. ON, Nike, Adidas ve Under Armour gibi diğer popüler markalardan daha iyi performans gösterdi. Peki, ON iyi bir yatırım mı?

Ayakkabı ve giyimde büyük bir devrim yaratan marka

On Holding, giyim ve ayakkabı sektöründe en hızlı büyüyen şirketlerden biri olup, geliri 2019'da 276 milyon dolardan son on iki ayda 2,55 milyar doların üzerine çıktı.

Markası, Nike ve Under Armour gibi rakipleri zorlanırken büyümeye devam ettikçe iyi bir performans gösterdi. Örneğin, pazar payı kazanmak için Nike'ın en iyi perakendecilerdeki varlığını azaltma kararından yararlandı.

En son rakamlar, On Holding'in gelirinin üçüncü çeyrekte %32,3 artarak 635,8 milyon CHF'ye çıktığını gösterdi. Bu büyümenin başlıca nedeni, artık toplam satışlarının yaklaşık %38'ini oluşturan doğrudan tüketiciye satış kanalıydı.

On ayrıca daha fazlasını başardı, brüt marjları büyümeye devam etti ve şu anda %61'e yakın bir seviyede, Nike'ın marjının %44 olduğu düşünüldüğünde büyük bir rakam. Adidas'ın brüt marjı %49 iken Under Armour'ın marjı %47.

On Holding'in yüksek marjı, diğer şirketlerin aksine DTC'ye odaklanması ve indirim yapmamasından kaynaklanıyor.

Şirketin büyümesi, özellikle Paris Olimpiyatları ve Zendaya dahil ortaklıklarından sonra devam eden talep nedeniyle gerçekleşti. Bu, şirketin rehberliğini artırmasının nedenini açıklıyor, çünkü net satış büyümesinin yaklaşık %32 olmasını bekliyor, 2010'dan beri faaliyette olan bir şirket için etkileyici bir rakam.

Değerleme ve kazançlar ileride

On Holding hissesi için bir sonraki önemli katalizör, Mart ayında açıklanacak olan finansal sonuçları olacak.

Analistler, dördüncü çeyrek gelirinin bir önceki yıla göre yüzde 33 artarak 593 milyon dolara yükseleceğini öngörüyor.

Yıllık gelir tahmininin 2,3 milyar dolar olması bekleniyor, bunu bu yıl 2,95 milyar dolar takip ediyor. Bu, sırasıyla %28,5 ve %27,9'luk yıllık büyüme oranı anlamına geliyor.

On Holding'in hisse başına karı (EPS) 2023 yılında 0,35 dolardan 0,8 dolara çıkması beklendiğinden, şirketin karlılığı da artmış durumda.

Birçok yatırımcı, 18 milyar doların üzerinde piyasa değeri olan On Holding'in aşırı değerli olduğundan endişe ediyor. Buna karşılık, sektördeki bir diğer büyük marka olan Under Armour'ın değeri 3 milyar doların üzerinde.

Nike'ın ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 33,3 iken On Holding'in çarpanı 83,3'tür. Bu değerleme, On'un güçlü gelir ve karlılık büyümesi nedeniyle haklı çıkarılabilir.

Devamını oku: On Holding hissesi iyi gidiyor; peki ONON'un yükseliş potansiyeli daha fazla mı?

Holding hisse senedi fiyat analizi

ON hisse senedi TradingView tarafından

Günlük grafik, ON hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. 23 Aralık'tan bu yana en yüksek ve en düşük salınımları birbirine bağlayan yükselen bir kanal oluşturdu.

On Holding hissesi yükselen kanalın alt tarafını yeniden test etti ve 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde. Bu nedenle, hisse muhtemelen geri sıçrayacak ve izlenecek bir sonraki nokta 64$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesi olacak. Kanalın 54,55$'lık alt tarafının altına bir düşüş boğa görünümünü geçersiz kılacaktır.