RBA faiz indirimi sonrası ASX 200 endeksi tahmini: Alım mı?

Avustralya Merkez Bankası (RBA) döngünün ilk faiz indirimini yaptıktan sonra ASX 200 endeksi Salı günü geriledi. Avustralya'daki en büyük şirketleri takip eden endeks, bu yılın en yüksek seviyesinden %1,60 düşerek 8.500 Avustralya doları seviyesindeki önemli psikolojik noktaya düştü. Peki, S&P/ASX 200 endeksi için sırada ne var?

RBA faiz oranlarını düşürdü

ASX 200 endeksinin başlıca katalizörü, RBA'nın faiz oranlarını %0,25 oranında düşürerek %4,1'e indirme kararıydı. Bu, bankanın geçen yıl çoğu merkez bankasının beklediği gibi faiz oranlarını düşürmeye direnmesi nedeniyle dikkate değer bir indirimdi.

RBA, yaptığı açıklamada enflasyonun 2022'deki zirvesinden önemli ölçüde düştüğünü ve jeopolitik risklerin devam ettiğini belirtti. Temel enflasyon, 2022'deki %8'in üzerindeki seviyeden %3,2'ye düştü. Bu nedenle yetkililer, enflasyonun doğru yönde hareket ettiğine ve sürdürülebilir bir şekilde %2 ile %3 hedef aralığında kalacağına inanıyor.

Ekonomistler, ekonominin yavaşlaması nedeniyle RBA'nın önümüzdeki toplantılarda faiz oranlarını düşürmeye devam etmesini bekliyor. Ayrıca, özellikle tarifeler konusunda Donald Trump'ın yeni politikalarına uyum sağlamak için oranları düşürecek. RBA açıklamasında şunları söyledi:

Avustralya doları, RBA kararının ardından sabit kaldı ve AUD/USD döviz kuru geçen yılın Aralık ayından bu yana en yüksek seviyesi olan 0,6350'ye yükseldi. Bu yılın en düşük noktasından %4,2'den fazla sıçradı.

Avustralya tahvil getirileri son birkaç günde hafifçe yükseldi. On yıllık getiri, bu ayın en düşük seviyesi olan %4,30'dan %4,46'ya yükseldi. Benzer şekilde, 30 yıllık getiri %5'e yükselirken, beş yıllık %3,90'a çıktı.

Avustralya banka hisseleri RBA açıklamasına tepki gösteriyor

ASX 200 şirketlerinin çoğu RBA faiz oranı kararına ılımlı tepki gösterdi. Çoğu Avustralyalı banka, faiz indiriminin daha zayıf bir net faiz marjına sahip olacakları anlamına gelmesi nedeniyle geri çekildi. Westpac'ın hisse fiyatı %2,6'dan fazla düşerken, ANZ Holdings %0,40 düştü.

National Australia Bank (NAB) %1,58 düşerken Commonwealth Bank of Australia (CBA) %1,2 düştü. Tüm bu bankalar, faiz oranlarının yüksek kalması nedeniyle son birkaç ayda önemli ölçüde fayda sağladı. Yine de, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması beklendiği için iyi performans gösterecekler.

ASX endeksinde en çok gerileyen şirketler arasında Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals ve Whitehaven Coal gibi şirketler yer aldı.

Öte yandan ASX 200 endeksinde en çok kazananlar Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk ve Mesoblast gibi şirketler oldu.

ASX 200 endeks analizi

Günlük grafik, ASX 200 endeksinin son birkaç aydır yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Aralık 2023'ten bu yana en yüksek salınımları ve Ocak 2024'ten bu yana en düşük noktayı birleştiren yükselen bir kanal oluşturdu.

Endeks, boğaların kontrolde olduğunun bir işareti olarak 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı.

Ancak, ASX 200 endeksi küçük bir yükselen kama paterni oluşturdu. Ayrıca, MACD göstergesinin iki çizgisi düşüş eğilimi gösteren bir geçiş oluşturmak üzereyken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşağı doğru eğildi.

Bu nedenle, S&P/ASX 200 endeksi muhtemelen geri çekilecek ve A$8.250'deki önemli desteği yeniden test edecektir. Kanalın 8.690$'daki üst tarafının üzerine bir hareket, boğa görünümünü geçersiz kılacak ve ileride daha fazla kazanıma işaret edecektir.