SOXL ETF analizi: İşte bu yarı iletken fonunun neden çökebileceği

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL), yapay zeka (AI) balonunun sönmeye başladığına dair işaretler ortaya çıktıkça son birkaç ayda büyük bir tersine dönüş yaşadı. En büyük yarı iletken şirketlerine kaldıraçlı bir pozisyon sağlayan SOXL ETF, 2024 zirvesinden %62 düşerek 26,30 dolara geriledi.

SOXL ETF'si NVIDIA kazançlarının ardından düşüşe geçti

NVIDIA, SOXL ETF'deki ikinci en büyük bileşendir ve dünyanın en önemli yarı iletken şirketidir. Yapay zeka çipleri ve arkasındaki CUDA olarak bilinen yazılım nedeniyle teknoloji sektörünün önemli bir parçası olarak ortaya çıkmıştır.

NVIDIA Çarşamba günü talebin yüksek kalmasıyla iyi performans gösterdiğini gösteren güçlü sonuçlar yayınladı. Şirketin gelirleri üçüncü çeyrekte beklenen 38,5 milyar dolardan fazla olarak 39,3 milyar dolara çıktı. Bir yıl öncesine göre %78 artışla yıllık gelir rakamını 130 milyar dolara çıkardı.

Ancak zorluk, şirketin beklenenden daha yumuşak bir ileriye dönük rehberlik yayınlamasıdır. Şimdi satışların üçüncü çeyrekte 43,2 milyar dolar beklenenden daha düşük olan 43 milyar dolar olmasını bekliyor. Bazı analistler rehberliğin yaklaşık 48 milyar dolar olmasını bekliyordu.

Diğer konu ise şirketin gelir ve kazanç büyümesinin 2022'den bu yana en düşük marjla gerçekleşmesi. Bu sonuçlar güçlü olsa da şirketin işinin bu yıl daha düşük bir oranda büyümeye devam edeceğine işaret ediyor.

Microsoft, Xai, Google ve Amazon gibi şirketlerin AI yatırımlarının getirisi (RoI) konusunda endişeler var. OpenAI ve xAI gibi şirketlerin değerlemesi fırlamış olsa da, çok para kazanıp kazanmadıkları belirsiz. Microsoft'un gelirleri Copilot teklifleri nedeniyle artmadı.

Diğer SOXL şirketleri yavaşlayabilir

NVIDIA'nın son kazançları SOXL ETF'deki diğer büyük oyuncuların da zorlanabileceği anlamına geliyor. Üçüncü en büyük bileşen olan AMD, son birkaç ayda keskin bir düşüş yaşadı. 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar her birini geçtiğinde bir ölüm kesişimi oluşturdu ve ileride daha fazla zayıflık sinyali verdi.

AMD'nin son kazançları, gelirlerinin yıllık bazda %12 artarak 7,65 milyar dolara çıktığını, net gelirinin ise 482 milyon dolara düştüğünü gösterdi.

SOXL ETF'deki en büyük şirket olan Broadcom da son birkaç haftada geriledi. Bu yılki en yüksek seviyesinden yaklaşık %15 düşerek mevcut 212$'a geriledi.

SOXL Fonu'ndaki diğer büyük isimler olan Texas Instruments, Lam Research ve Marvell Technologies'in hisseleri son zamanlarda düşüşte.

Yarı iletken hisselerinde net bir katalizör eksikliği var

SOXL ETF için asıl endişe, sektörün şimdilik net bir katalizörden yoksun olmasıdır. Yapay zeka endüstrisi son üç yıldır en büyük iş alanı olmuştur. Büyümesi yavaşlarken, sektör başka bir anlatı elde etmekte zorlanabilir.

Başlangıç olarak, SOXL yatırımcılara yarı iletken endüstrisine erişim sağlayan bir fondur. Diğer genel fonların aksine, SOXL fonu günlük getirilerine 3x kaldıraç ekleyerek getirileri maksimize eder.

SOXL ETF teknik analizi

TradingView'dan SOXL ETF grafiği

Günlük grafik, SOXL hisse senedi fiyatının son birkaç ayda gerilediğini gösteriyor. Geçtiğimiz yılın 70$'lık zirvesinden şu anki 26,25$'a düştü. Hisse senedi, ayıların kontrolde olduğunun bir işareti olan 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi.

SOXL ETF hissesi ayrıca %61,8 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin altına düştü. Ayrıca iki çizgisi birleşmek üzere olan simetrik bir üçgen deseni oluşturdu. Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen güçlü bir düşüş eğilimi yaşayacak ve izlenecek bir sonraki nokta %78,6 geri çekilme noktası olan 19,65$ olacak.