RBA faiz oranı kararı öncesinde ASX 200 endeks analizi

ASX 200 endeksi, analistler ve yatırımcılar yılın ikinci Reserve Bank of Australia (RBA) kararını beklerken Pazartesi günü diken üstünde kaldı. 12 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan 7.850 A$'dan işlem görüyordu ve bu yılın en yüksek seviyesinin %9,08 altındaydı.

RBA faiz oranı kararı

Avustralya'nın en büyük şirketlerini takip eden ASX 200 endeksi, RBA'nın iki günlük toplantısının başlamasıyla geriledi.

Çoğu analist, bankanın enflasyon endişesi nedeniyle faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor.

Ancak bazı analistler, özellikle WSJ analistleri , risklerin artmasıyla birlikte bankanın seçeneklerinin tükendiğini ileri sürerek, bankanın faiz oranlarını düşürmesi gerektiğini savundu.

Bu analistler enflasyonun azaldığını ve çoğu ülkeden daha iyi performans gösterdiğini belirtti. Başlık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir önceki çeyrekteki %2,8'den dördüncü çeyrekte %2,4'e düştü. Bu düşüş, %2,5'lik medyan tahmininden daha düşüktü. Bu, enflasyonun 2022'de %7,8'e ulaştığı için doğru yönde hareket ettiğinin sinyalini verdi.

Analistler, dünya Donald Trump'ın Kurtuluş Günü'nü beklerken ülkedeki ekonomik büyümeyi canlandırmak için faiz indiriminin gerekli olacağı konusunda uyarıyor Çarşamba günü, Avustralya da dahil olmak üzere başlıca ticaret ortaklarına yönelik karşılıklı tarifeleri duyurması bekleniyor.

Olumlu tarafı, Avustralya bu tarifelerden muaf tutulabilir çünkü ticaret ABD'yi kayırıyor. ABD, 2024'te Avustralya'ya 34,6 milyar dolar değerinde mal ihraç etti ve 16,7 milyar dolar ithal etti. Bu, ona 17 milyar doların üzerinde bir ticaret fazlası bıraktı.

Ancak uzayan bir ticaret savaşının, Çin ile çok fazla iş yapan Avustralya gibi bir ülkeyi etkilemesi muhtemel.

Avustralya hisse senetleri ivme kaybetti

Avustralya borsalarının bu yıl ivme kaybetmesinin nedeni, ticaret savaşı korkusu. ASX 200 endeksi bu yılki en yüksek seviyesinden bu yana yaklaşık yüzde 9 düştü.

Pazartesi günkü düşüşü diğer küresel endekslerin düşüşünü yansıttı. Örneğin, Dow Jones vadeli işlemleri %0,5 veya 220 puan düşerken, S&P 500'e bağlı olanlar 50 puan düştü.

Diğer küresel endeksler geriledi, Hang Seng endeksi %1,40 düştü ve Şanghay endeksi %1 düştü. Güney Kore'de, Trump'ın tarifelerinin ülkeyi etkileyeceği için KOSPI %2,7 düştü. Ülke her yıl ABD'ye binlerce araba ve çip satıyor.

Yine de ASX 200 endeksi, bankaların en büyük bileşenler olduğu yapısı nedeniyle bu tarifelerden muhtemelen daha az etkilenecektir. Bankalar genellikle bir ticaret savaşı olduğunda daha az etkilenir.

En büyük ASX 200 şirketi olan Commonealth Bank (CBA), bu yıl sadece %2,4 düştü ve son 12 ayda %24 arttı. Westpac hisseleri %3 düşerken, National Australia Bank (NAB) %8'den fazla geriledi.

Avustralyalı bankaların çoğu 2024'te çift haneli büyüme kaydettikleri için, bu bankaların geri çekilmesinin temel nedeni kâr satışları oldu.

ASX 200 endeksi teknik analizi

ASX 200 endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, ASX 200 endeksinin son birkaç haftada geri çekildiğini gösteriyor. Bu yılın başlarında A$8.690'lık zirveden mevcut A$7.855'e geriledi.

Endeks yükselen kanalın alt tarafının altına indi. 50 günlük hareketli ortalamanın altına indi. Benzer şekilde, Göreceli Güç Endeksi (RSI) düştü ve sıfır çizgisinin altına indi. MACD göstergesinin iki çizgisi sıfırın altına indi.

Bu nedenle, satıcıların bir sonraki önemli destek olan 7.500 Avustralya dolarını hedeflemesiyle ASX 200 endeksinin düşmeye devam etmesi muhtemel.