İşte SCHD ve JEPI ETF'lerini satıp bunun yerine UTF almamın nedeni

Gelir odaklı borsa yatırım fonları bu yıl gerileme yaşadı ve bu durum Nasdaq 100 ve S&P 500 gibi ana akım Wall Street endekslerinin performansını yansıttı.

Popüler Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) bu yılın en yüksek noktasından %12'den fazla düştü. Ayrıca yakın vadede daha fazla düşüşe işaret eden bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu.

Benzer şekilde, JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) bu yılın en yüksek seviyesinden %10,6 düşerek 52,70 dolara geriledi. S&P 500 endeksindeki çoğu şirket gibi, özellikle teknoloji sektöründekiler gibi düştü.

Bu makale, Cohen & Steers Altyapı Fonu (UTF) kapalı uçlu fonunun mevcut koşullarda neden daha iyi bir yatırım olduğunu araştırıyor.

Cohen & Steers Altyapı Fonu tarifelere ve teknolojiye daha az maruz kalıyor

Bu piyasa koşullarında CEF fonuna yatırım yapmayı düşünmemin ilk nedeni, portföy şirketlerinin gümrük vergilerine ve teknoloji hisselerine maruz kalmamasıdır.

Bunun yerine, tarifelere tabi olmayan kamu hizmetleri sektöründeki şirketlerden oluşmaktadır. Ayrıca, müşteriler durgunluk olsun ya da olmasın su ve elektrik faturalarını ödemeye devam edeceklerdir. Ayrıca, bu şirketler tarifeye tabi tutulmamıştır.

UTF fonundaki en büyük şirketler arasında gaz dağıtım şirketi NiSource, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company ve Dominion Resources yer alıyor.

NextEra ve Duke Energy, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki milyonlarca müşteriye enerji sağlayan büyük kamu hizmetleri şirketleridir. American Tower, telekomünikasyon sektöründeki tüm şirketlere hücre kuleleri sunan bir REIT'tir.

Bu şirketler, yavaşlama belirtileri gösteren yapay zeka sektöründen de uzak kalıyor.

UTF Fonu, SCHD ve JEPI fonlarını geride bırakıyor

Ayrıca, Cohen & Steers Altyapı Fonu, SCHD ve JEPI ETF'lerini geride bırakıyor. Bu yılki toplam getirisi %4,35 olup, SCHD'nin eksi %7,5'inden ve JEPI'nin eksi %6,70'inden daha yüksektir.

Aynı performans son on iki ayda da yaşandı ve UTF fonu %18 toplam getiri elde etti. SCHD bu dönemde değişmedi, JEPI ise %1,56 arttı.

Bu, UTF'ye yapılacak bir yatırımın, iki popüler temettü fonundan daha yüksek getiri sağlayacağı anlamına gelir. UTF'nin son 3 yıldaki toplam getirisi %6,48 iken, SCHD %5,38 arttı. JEPI bu dönemde %11,3 arttı.

UTF indirimli işlem görüyor

Ayrıca, diğer kapalı uçlu fonlar gibi Cohen & Steers Infrastructure Fund da net varlık değerine (NAV) göre iskontolu işlem görüyor. NAV'ı 26,22$ iken piyasa fiyatı 24,4$. Bu, %6,76'lık bir iskontoya yol açıyor.

Devam eden piyasa oynaklığı nedeniyle iskontosu genişledi. Bu, UTF fonunu satın alan yatırımcıların bir iskonto ödediği ve onlara bir güvenlik marjı sağladığı anlamına geliyor. Buna karşılık, SCHD ETF'nin NAV'a göre iskontosu %0,12 iken JEPI'nin iskontosu %0,09'dur.

UTF Fonu daha iyi teknik özelliklere sahip

SCHD ETF'si bir ölüm çaprazı oluşturdu ve bu da yakın vadede düşüşe devam edebileceğini gösteriyor. JEPI de teknoloji şirketlerine maruz kalması nedeniyle bu modeli sergileyebilir.

Daha fazlasını okuyun: Kırmızı alarm: SCHD ETF nadir görülen riskli bir örüntüyü gösterdi

Öte yandan UTF, yılın başından bu yana en düşük seviyesi olan 22 dolardan 24,5 dolara sıçradı. 100 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı, bu da boğaların kontrolde olduğunun bir işareti.

Bu nedenle, boğaların mevcut seviyenin %5,3 üzerinde olan 25,75 dolar seviyesindeki yılbaşından bu yana en yüksek seviyeyi hedeflemesiyle fonun yükselişini sürdürmesi muhtemeldir.