JPM analisti, Qualcomm'un gelir çeşitlendirmesinin hisse senedini yükseltebileceğini söylüyor

JPM'nin kıdemli analisti Samik Chatterjee, Qualcomm Inc'in (NASDAQ:QCOM) akıllı telefon talebinin ötesinde gelirini çeşitlendirme taahhüdünün, şirketin hisse senedi fiyatında ileride önemli bir artış potansiyeli yaratmasına yardımcı olacağını söylüyor.

Qualcomm, dün gece mali yılın ikinci çeyreğine ilişkin beklentilerin üzerinde kazanç bildirdi ancak geleceğe yönelik temkinli bir yönlendirme yaptı.

Yine de Chatterjee, QCOM hisselerini uzun vadede cazip bir seçim olarak görmeye devam ediyor. Kazanç sonrası düşüş de dahil olmak üzere, çip üreticisi yıl başından bu yana en yüksek seviyesine göre yaklaşık %20 düştü.

Qualcomm'un IoT ve otomotiv gelirleri hızla artıyor

Chatterjee, araştırma notunda QCOM hisselerinin 2025 yılına kadar yakın vadede bazı endişeler taşıdığını kabul etti.

Ancak yönetimin akıllı telefonlar dışındaki nesnelerin interneti ve otomobiller gibi segmentlerden elde edilen geliri artırma taahhüdünün, Qualcomm hissesini uzun vadeli tutma açısından cazip hale getirerek "yeniden değerlendirilmesine" yol açabileceğini de sözlerine ekledi.

Çip üreticisi, yakın zamanda tamamlanan çeyrekte IoT gelirlerinde yıllık bazda %27 artış gördü ve otomotiv işinde ise %59'luk daha büyük bir büyüme kaydetti.

Şirketin CEO'su Cristiano Amon, kazanç duyurusunda "En önemli önceliklerimizin çeşitlendirme stratejimizi yürütmek ve uzun vadeli değer yaratan alanlara yatırım yapmaya devam etmek" olduğunu yineledi.

QCOM'un şu anda %2,40 getiri sağlayan bir temettü hissesi olduğunu ve bu nedenle mevcut seviyelerde sahip olunmasının daha da heyecan verici olduğunu unutmayın.

Nuvia'nın satın alınması QCOM hisselerinde yükselişe neden olacak

Qualcomm'un cari çeyrekte hisse başına düzeltilmiş kazancının 10,3 milyar dolar gelirle 2,70 dolar olması bekleniyor.

Analistler ise hisse başına 2,67 dolar gelir elde ettiklerini ancak 3. çeyrekte satışların 10,35 milyar dolar daha yüksek olduğunu belirttiler.

Yine de JPMorgan analistine göre Qualcomm hissesi, Nuvia satın alımının ardından "artan ilgiyi" artırabilir.

Merkezi Kaliforniya'nın San Diego kentinde bulunan çok uluslu şirket, 2021 yılında çip tasarım girişimini devralmak ve veri merkezi pazarındaki hakimiyetini güçlendirmek için 1,4 milyar dolar harcadı.

Son olarak QCOM hisselerinin 2025 yılında da yapay zekanın olumlu etkilerinden faydalanması bekleniyor.

Qualcomm hissesi gümrük vergilerine karşı güçlü bir konumda mı?

Qualcomm, dün geceki kazanç toplantısında, Trump yönetimi altındaki daha yüksek tarifelerin şirketin bundan sonraki mali durumu üzerinde anlamlı bir etki yaratmasını beklemediğini de doğruladı.

Ancak tarifelerin de talepte önemli bir artışa yol açmadığı belirtildi.

CEO Amon kazanç görüşmesinde, "Unutulmaması gereken bir şey, çok çeşitlendirilmiş bir küresel tedarik zincirine sahip olduğumuzdur. Bu zamanlarda yolumuzu bulurken, belirsizlikle başa çıkma konusunda deneyimsiz olmayan bir şirket değiliz," diye ekledi.

Yatırımcılar ayrıca JPM'nin Qualcomm hissesi konusunda yükselişini sürdüren tek şirket olmadığını da unutmamalıdır. QCOM hisseleri için konsensüs notu da şu anda "aşırı ağırlık" seviyesindedir.

Analistler, çip üreticisi için ortalama 188 dolarlık bir fiyat hedefi belirliyor ve bu da mevcut seviyelerden %30'dan fazla bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.