JEPI ve JEPQ: Hangisi satın almak için daha iyi bir kapalı çağrı ETF'sidir?

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ve JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), yüksek temettüleri nedeniyle varlık biriktirmiştir. JEPI'nin 38,9 milyar doların üzerinde varlığı varken, JEPQ'nun varlıkları 24 milyar doların üzerine çıkmıştır. Bu makale iki fonu karşılaştırır ve satın almak için hangisinin daha iyi olduğunu değerlendirir.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF'si nedir?

JEPQ ETF, yatırımcılara teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100'e giriş imkanı sağlamayı ve aynı zamanda yatırımcılara güçlü bir temettü getirisi sağlamayı amaçlayan popüler bir fondur.

Bunu, öncelikle Nasdaq 100 Endeksi'ndeki tüm şirketlere yatırım yaparak yapar. Bunlara NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple ve Google gibi şirketler dahildir. Tarihsel olarak, Nasdaq 100 Endeksi, S&P 500 ve Dow Jones gibi diğer kıstasları yenme konusunda iyi bir sicile sahiptir.

Bundan sonra, fon Nasdaq 100 Endeksi'nde kapalı çağrı opsiyonları satarak kapalı çağrı stratejisini kullanır. Bu yaklaşımın faydası, fonun ürettiği prim ödemeleri aracılığıyla düzenli bir gelir elde etmesini sağlamasıdır.

JPMorgan Equity Premium Income ETF'si nedir?

JEPI ETF, JEPI ile aynı şekilde çalışan popüler bir ETF'dir, ancak S&P 500 Endeksi'ne odaklanması bakımından önemli bir farkı vardır. S&P 500'deki çeşitlendirilmiş bir şirket grubuna yatırım yapar ve ardından endekste çağrı opsiyonları satar.

JEPI bu endeksteki tüm şirketlere yatırım yapmaz. Bunun yerine Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow ve Meta Platforms gibi büyük isimler de dahil olmak üzere yaklaşık 112 şirkete yatırım yapar.

Daha fazlasını okuyun: JEPI ETF'si zorlu teste tabi tutuldu: VOO ve SPY'ı geride bırakıyor mu?

JEPI ve JEPQ: Satın almak için daha iyi bir kapalı çağrı ETF'si hangisi?

JEPI ve JEPQ arasındaki daha iyi yatırım hakkında yaygın bir soru vardır. Bu analizdeki ilk kolay hedef, iki fonun gider oranını dikkate almaktır.

İkisinin de %0,35'lik benzer bir maliyeti var ve bu da onları berabere kılıyor. Ancak, ücretleri karşılaştırırken, S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerini takip eden popüler ETF'lerin daha düşük bir gider oranına sahip olduğu gerçeğini de göz önünde bulundurabilirsiniz.

İzlenecek diğer veri ise yatırımcıların bu fonları ödemeleri için satın almaları nedeniyle dikkat çekici bir şey olan temettü getirileridir. JEPQ'nun temettü getirisi %11,23 iken JEPI'nin getirisi %7,80'dir. Bu, JEPQ'ya 100.000$ yatırım yapmanın 11.200$ temettü getirisi getireceği, JEPI'nin ise 7.800$ getireceği anlamına gelir. Bu getiriler fiyat artışını ve değiştirilen ücretleri içermez.

Bu nedenle JEPQ ETF'si, JEPI'den daha yüksek getiri sağladığı için JEPI'den daha iyi bir yatırımdır.

Daha fazlasını okuyun: JEPQ ve JEPI: Bu boomer şekerleme ETF'leri 2025'te iyi bir alım mı?

JEPI ve JEPQ arasındaki getiri karşılaştırması

Satın almak için en iyi ETF'yi incelerken dikkate alınması gereken bir diğer şey, yıllar içindeki toplam getirileridir. Bu karşılaştırmayı yaparken, geçmiş performansın gelecekte ne olacağının bir göstergesi olmadığını belirtmekte fayda var.

Ancak, uzun bir geçmişe sahip bir varlığa yatırım yapmanın, geride kalandan daha mantıklı olduğuna inanıyorum. Örneğin, yatırımcılar Dow Jones'u satın almak yerine Nasdaq 100 Endeksi'ne yatırım yaparak iyi bir şekilde ödüllendirildiler.

Yukarıdaki grafik, JEPQ ETF'nin son üç yılda toplam %37 getiri sağladığını gösteriyor, bu JEPI'ninkinden çok daha yüksek. Benzer şekilde, JEPQ bu yıl JEPI'nin %6,35'ine kıyasla %9,7 arttı.

Dolayısıyla bu rakamlar, temettü getirisi ile birlikte değerlendirildiğinde JEPQ'nun JEPI'den daha iyi bir yatırım fonu olduğunu ortaya koyuyor.