Analistler AMD hisse senedi fiyatı konusunda iyimser: Almalı mıyız, satmalı mıyız?

AMD hisse senedi fiyatı, yatırımcıların şirketin iyimser mali sonuçlarını alkışlamasıyla son birkaç günde toparlandı. Ayrıca piyasanın yapay zeka (AI) sektöründe bir sonraki büyük oyuncu olacağını öngörmesiyle de sıçradı. 28 Mart'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 102,85 dolara yükseldi ve mevcut seviyenin %35 üzerine çıktı.

AMD kazanç özeti

AMD ve diğer yarı iletken şirketleri iki kat daha büyük bir sorunla karşı karşıya: Yapay zeka balonunun patlama riski var. ve Çin'den ihracat kontrolleri. AI balonunda, Microsoft gibi bazı şirketler, önemli ülkelerdeki veri merkezi genişlemelerini duraklatmaya veya sonlandırmaya başladı.

NVIDIA, Çin'e yönelik ihracat kontrollerinin kendi işinde 5,5 milyar dolarlık bir etkiye sahip olacağı konusunda uyardı. AMD ayrıca, önemli teknolojilerin ihracatının ikinci büyük ekonomiye sınırlandırılmasının geliri üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olacağı konusunda uyardı.

Şirket geçen hafta mali sonuçlarını yayınladı ve bu sonuçlar veri merkezi sektöründe pazar payını artırmaya devam ettiğini gösterdi. Geliri geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %36 artarak 7,43 milyar doların üzerine çıktı. Bu rakam beklenen 7,35 milyar dolardan büyük bir artıştı.

AMD'nin brüt karı, brüt marjı bir yıl öncesine göre %47'den %50'ye yükselirken %46 artarak 3,73 milyar dolara çıktı. En önemlisi, net gelir %476 artarak 709 milyon dolara çıkarken, seyreltilmiş EPS %526 artarak 44 sente çıktı.

Bu büyüme çoğunlukla AMD'nin son birkaç ayda büyüyen veri merkezi sektöründe önemli bir oyuncu haline gelmesinden kaynaklanıyordu. Intel'in işi zorlaştığı için veri merkezi GPU'ları artık NVIDIA'nın en yakın rakibi haline geldi.

Veri merkezi iş kolu, ilk çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %57 artışla 3,67 milyar dolar gelir elde etti.

En önemlisi, geçmişte zorluk çeken istemci ve oyun ve gömülü işletmelerin iyileşmeye başladığına dair işaretler var. İstemci ve oyun segmenti, Q1'24'e göre %28 artışla 2,9 milyar dolar kazandı, gömülü gelir ise yalnızca %3 düştü.

Analistler AMD konusunda iyimser

Wall Street analistleri AMD'nin önümüzdeki çeyreklerdeki performansı konusunda iyimser. Ortalama tahmin, şirketin gelirinin ilk çeyrekte yaklaşık %26,80 artarak 7,4 milyar dolara çıkacağı yönünde. Bu tahmin, yönetimin gelirinin bu seviyede eksi veya artı 300 milyon dolar olmasını beklediği için yönlendirdiği şeyle aynı doğrultuda.

Yönetim, Trump'ın ihracat kısıtlamalarıyla ilgili 800 milyon dolarlık masraflar nedeniyle brüt marjlarının %43'e düşmesini bekliyor. Bu kısıtlamalar hariç, brüt marjı %54'e yükselmeye devam edecekti.

AMD, ileriye dönük rehberliğini yayınlarken oldukça muhafazakar olma eğilimindedir. Bu nedenle, şirketin işinin beklenenden daha iyi olmaya devam etme olasılığı vardır.

Ortalama AMD hisse senedi fiyatı tahmini, mevcut 102 dolardan 127 dolara yükseldi. Çoğu analist, AI endüstrisindeki büyüyen pazar payını ve 25,45'lik ileriye dönük P/E oranına sahip olduğundan adil değerlemesini öne sürüyor.

AMD hisse senedi fiyat analizi

AMD hisse senedi grafiği | Kaynak:TradingView

Günlük grafik, AMD hisse senedi fiyatının Nisan ayındaki 76,45$'lık düşük seviyeden bugün 102,85$'a sıçradığını gösteriyor. Ekim 2023'teki en düşük seviyesi olan 93,55$'lık kritik direnç seviyesinin üzerine çıktı.

Hisse senedi 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın üzerine çıkarken, MACD göstergesi sıfır çizgisinin üzerine çıktı. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50'deki nötr noktanın üzerine çıktı.

AMD hisse senedi fiyatı için görünüm yükseliş yönünde, izlenecek bir sonraki nokta geçen yılın Ağustos ayındaki en düşük salınım olan 122,10$ ve mevcut seviyenin %20 üzerinde. 93,5$'daki desteğin altına düşüş yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır.