AMD, 'GPU'lar için istikrarlı ikinci kaynak': Bu, AMD hisselerinin yükselmesi için yeterli mi?

BofA analistine göre, Advanced Micro Devices'ın (NASDAQ: AMD) dün gece yayınladığı kazanç duyurusuna bakıldığında, yarı iletken hissesinin mevcut seviyelerde sahip olunmaya değer olabileceği öne sürülüyor.

AMD, mali yılın birinci çeyreğinde 7,44 milyar dolar gelir elde ederek hisse başına 96 sent kazandı ve her iki rakam da Wall Street tahminlerinin oldukça üzerinde gerçekleşti.

Bu durum, Bank of America'nın kıdemli analistlerinden Vivek Arya'nın Çarşamba günü AMD hissesi için notunu "satın al" olarak yükseltmesine yol açtı.

Çokuluslu çip üreticisinin hisseleri, yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine kıyasla yüzde 20'nin üzerinde düşüşte.

AMD talebi sürdürmek için güçlü bir konumda

Arya, araştırma notunda Advanced Micro Devices'ın veri merkezi hızlandırıcıları konusunda Nvidia'nın önemli ölçüde gerisinde kaldığını kabul ediyor.

Ancak AMD'nin "GPU'larda istikrarlı ikinci kaynak alternatifi" olarak kendine bir isim yapmasıyla ürünlerine olan talebin ivme kazanacağı tahmin ediliyor.

Zamanla, Santa Clara, Kaliforniya merkezli şirket teknoloji ve yapay zeka ürünlerini geliştirmeye devam ettikçe, rakiplerinden pazar payı çalabilir ve bu da hisse senedi fiyatlarında bir ralliye yol açabilir.

Ayrıca Bank of America analisti CPU cephesinde de "mevcut şirkete karşı hisse senedi kazanımlarının devam edeceğini" öngörüyor.

AMD hissesinin şu anda temettü ödemediğini unutmayın.

AMD hissesi çok büyük bir toplam adreslenebilir pazara sahip

AMD CEO'su Lisa Su'ya göre Trump yönetimi altında Çin'e gelişmiş çiplerin ihracatına getirilen yeni kısıtlamalar, 2025 yılında 1,5 milyar dolarlık bir kayba yol açabilir.

Ancak bu, Advanced Micro Devices'a özgü değil. Daha büyük rakibi Nvidia da Q1'deki ihracat kontrolleri nedeniyle milyarlarca dolarlık isabetler konusunda uyardı.

Bu nedenle BofA'dan Arya, bu sabah AMD hisseleri için fiyat hedefini 120 dolara yükseltti; bu da mevcut seviyelerden %20'den fazla bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Bank of America analisti, Nasdaq'ta listelenen şirket hakkında iyimserliğini sürdürüyor çünkü şirketin "PC, sunucu, üst düzey oyun ve derin öğrenme alanlarında yüzlerce milyar dolarlık adreslenebilir pazar fırsatı" var ve şu anda penetrasyonu %30'un altında, bu da büyük bir büyüme alanına işaret ediyor.

Wall Street, Gelişmiş Mikro Cihazlar konusunda BofA ile aynı fikirde

Advanced Micro Devices'ın mevcut mali çeyreğindeki satışları şu anda yaklaşık %43'lük brüt marjla 7,4 milyar dolar olarak görülüyor. Buna karşılık, analistler yalnızca 7,25 milyar dolar gelir tahmininde bulunmuştu.

Su, dün geceki kazanç görüşmesinde yatırımcılara, "İhracat kontrolleri de dahil olmak üzere dinamik makro ve düzenleyici ortamlardan kaynaklanan bazı olumsuzluklarla karşı karşıya kalsak da, bunlar lider ürün portföyümüzden gelen güçlü olumlu rüzgarlarla fazlasıyla telafi ediliyor" dedi.

Yatırımcılar, BofA'nın AMD hissesi konusunda yükseliş beklentisini sürdüren tek şirket olmadığını unutmamalı.

Çip üreticisinin konsensüs notu şu anda ortalama 131 dolarlık hedefle "aşırı ağırlık" seviyesinde yer alıyor ve bu noktadan itibaren yaklaşık %30'luk bir potansiyel yükselişe işaret ediyor.