Kırmızı alarm: Axon hisse senedi fiyatı çok riskli bir model oluşturdu

Axon hisse senedi fiyatı, son birkaç yılda taser'lara olan talebin artmasıyla en iyi performans gösterenlerden biri oldu. AXN hisse senedi fiyatı, %91 artan S&P 500 Endeksi ile karşılaştırıldığında son beş yılda %800'den fazla arttı. Son 12 ayda %130 artarak piyasa değerini 53 milyar doların üzerine çıkardı.

Akson büyümesi devam ediyor

Axon Enterprises, güvenlik sektöründeki en büyük oyunculardan biridir. ABD'de büyük ölçüde tekel olarak faaliyet gösteren ve ülke çapındaki kolluk kuvvetlerine taser'larını sağlayan bir üst düzey firmadır.

Axon ayrıca yıllar içinde vücut kameraları ve dronlar gibi diğer ürünleri de içerecek şekilde tekliflerini genişletti. ABD'de artan suç oranı algısı devam ederken bu ürünlere olan talep yüksek oldu.

Bu da, 2020'de 680 milyon doların üzerindeki yıllık gelirinin, son on iki ayda (TTM) 2,2 milyar doların üzerine çıkmasıyla yıllık gelirinde bir artışa yol açtı. Axon ayrıca, 2021'deki 69 milyon dolarlık zarardan geçen yıl yıllık kârı 377 milyon dolara yükseldiği için karlı bir şirket haline geldi.

Son sonuçlara göre Axon'un geliri, pazar payını artırmaya devam eden ve güçlü talep gören yazılım çözümlerinin de katkısıyla son çeyrekte %31 arttı.

Şirket, %14,6'lık bir marjla 88 milyon dolar net gelir elde etti.

Analistler Axon'un işinin önümüzdeki yıllarda da gelişmeye devam etmesini bekliyor. İkinci çeyrek için ortalama gelir tahmini, geçen yılın aynı dönemine göre %27 artışla 640 milyon dolar.

Axon'un önümüzdeki iki yıldaki yıllık geliri sırasıyla 2,6 milyar dolar ve 3,25 milyar dolar olacak. Bu da sektördeki diğer şirketlerden daha yüksek, %20'nin üzerinde yıllık büyüme oranına işaret ediyor.

Değerleme endişeleri devam ediyor

Axon ve ürünleriyle ilgili endişeler var, bunların güvenliği de dahil. Borsadaki temel endişe, piyasa değeri 53 milyar doların üzerine çıktığı için işinin aşırı değerlenmiş olmasıdır.

Axon'un değerlemesi, 2026 yılı için fiyat-satış oranının 16 olacağını, bunun da çoğu hızlı büyüyen ve yüksek marjlı şirketten daha yüksek olacağını gösteriyor.

Axon'un ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 102 olup, bu da onu Palantir, NVIDIA ve Amazon gibi popüler yapay zeka şirketlerinden daha pahalı hale getiriyor.

Ayrıca, 21'lik devasa bir fiyat-defter değeri metriğine sahip ve bu da onu Wall Street'teki en aşırı değerli şirketlerden biri yapıyor. Bu, bu değerlemeyi haklı çıkarmak için daha hızlı bir hızda büyümeye devam etmesi gerekeceği anlamına geliyor.

Axon hisse senedi fiyatı üçlü zirveye ulaştı

Axon hisse senedi fiyatının karşı karşıya olduğu diğer risk, günlük grafikte üçlü tepe grafik deseni oluşturmuş olmasıdır. Bu desen, bu durumda 700$'daki direnç noktasında olan üç tepe ile karakterize edilirken, boyun çizgisi 7 Nisan'daki en düşük seviyesi olan 475$'dadır.

Bu nedenle, Axon hisse senedi fiyatının önümüzdeki haftalarda düşme riski var. Bu gerçekleşirse, 480$ seviyesindeki boyun çizgisine düşüş olasılığı göz ardı edilemez. Üçlü tepe seviyesinin üzerine bir hareket daha fazla kazanç anlamına gelecektir.