Kazanç öncesi DocuSign hisse senedi fiyat tahmini: Alınmalı mı, satılmalı mı?

DocuSign hisse senedi fiyatı, şirket COVID-19 patlamasının ardından önemli zorluklarla karşı karşıya kalsa bile son 12 ayda iyi performans gösterdi. DOCU hisseleri bu dönemde %70 oranında artarak 18,5 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine ulaştı. Bu makale, kazançlardan önce ne beklenmesi gerektiğini açıklıyor.

DocuSign kazanç büyümesi

DocuSign, küresel olarak binlerce şirket tarafından kullanılan imzalama çözümleri sunan en iyi yazılım şirketlerinden biridir. COVID salgını sırasında daha fazla şirket uzaktan çalışmayı benimsedikçe işi hızla büyüdü.

DocuSign çoğunlukla satış yöneticileri, müşteri hizmetleri, tedarik ve insan kaynakları departmanları tarafından kullanılıyor.

Pandemi büyüme yörüngesi o zamandan beri soğudu, ancak şirket müşteri eklemeye devam ediyor. Ayrıca büyümesini artırmasına yardımcı olan yapay zeka çözümlerine yatırım yaptı.

Bunun üzerine şirket, bir organizasyonun farklı bölümlerine anlaşmalarında yardımcı olan Akıllı Anlaşma Yönetimi (IAM) platformunu başlattı ve genişletti. Kullanıcı verilerini toplamak için 900'den fazla entegrasyon ve araca sahiptir.

Pandemi sonrası ayarlamalara ek olarak, şirket rekabet nedeniyle büyük bir zorlukla karşı karşıya kaldı. Box, DocuSign, Salesforce, Adobe, Google ve Microsoft gibi çoğu SaaS şirketi e-imza çözümlerini piyasaya sürdü.

SeekingAlpha tarafından derlenen verilere göre DocuSign'ın yıllık geliri 2021'de 1,45 milyar dolardan geçen yıl 2,9 milyar doların üzerine çıktı.

Son sonuçlara göre şirketin dördüncü çeyrekteki geliri yüzde 9 artarak 776 milyon dolara, faturaları ise yüzde 11 artarak 923 milyon dolara çıktı.

Ita ayrıca marjlarını da artırdı ve brüt rakam 200 baz puan artarak %79,4'e çıktı. Marjlar kısmen yönetimin 2024'te uyguladığı %6'lık işten çıkarmalar nedeniyle büyüdü.

Daha fazlasını okuyun: DocuSign hisse senedi fiyat tahmini: kazançların ardından daha da yükselebilir

DOCU kazançları ve değerlemesi

DocuSign hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, Perşembe günü açıklanacak olan mali sonuçları olacak. Analistler, sonuçların şirketin işinin ilk çeyrekte yavaşladığını göstermesini bekliyor.

Ortalama tahmin, şirketin gelirinin ilk çeyrekte %5,54 artarak 748 milyon dolara çıktığı yönünde. Ayrıca şirketin ikinci çeyrek gelirinin bir yıl öncesine göre %5,37 artarak 775 milyon dolar olmasını ve yıllık rakamın 3,14 milyar dolar, ardından gelecek yıl 3,36 milyar dolar olmasını bekliyorlar.

Yatırımcılar arasında temel bir endişe, şirketin işleri yavaşladıkça biraz fazla değerlenmiş olmasıdır. Veriler, şirketin son on iki aylık (TTM) fiyat-kazanç oranının 18 ve ileriye dönük metriğin 25 olduğunu gösteriyor.

SaaS şirketleri genellikle büyüme ve marjlarını karşılaştıran 40 kuralı kullanılarak değerlendirilir. DocuSign'ın TTM büyümesi %7,78 ve net gelir marjı %35'tir, bu da ona 42'lik bir 40 kuralı metriği verir, yani ucuz bir şirkettir.

DocuSign hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, DOCU hisse senedi fiyatının son birkaç günde toparlandığını, Nisan ayındaki 67,6$'lık düşük seviyeden bugün 91$'a çıktığını gösteriyor. Zaten 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı, bu da boğaların kontrolde olduğunun bir işareti.

Hisse senedi ayrıca popüler bir yükseliş tersine dönüş işareti olan ters baş ve omuzlar modeli oluşturdu. Ayrıca, Ortalama Yön Endeksi (ADX) yukarı doğru eğildi ve momentumu olduğunu gösterdi.

Bu nedenle, en olası senaryo, boğaların 107,80$'lık yıl başından bu yana en yüksek seviyesini hedeflemesiyle hissenin kazançlardan sonra yükselmesidir. 200 günlük EMA'nın altına bir düşüş, boğa görünümünü geçersiz kılacak ve potansiyel olarak Nisan ayındaki en düşük nokta olan 67$'a kadar daha fazla düşüşe işaret edecektir.