DocuSign hisse senedi fiyat tahmini: kazançların ardından daha da yükselebilir

DocuSign hisse senedi fiyatı, büyüme yörüngesine ilişkin endişeler devam ederken bu yılki en yüksek seviyesinden neredeyse %30 düştü. 19 Kasım'dan bu yana en düşük seviyesi olan 77,85 dolara geriledi. DOCU, 13 Mart'taki kazançlarından önce satın almak için iyi bir ters hisse senedi mi?

DocuSign kazançları önde

DocuSign hisse senedi fiyatının ana katalizörü, şirketin iş gidişatı hakkında daha fazla ayrıntı sağlayacak olan yaklaşan mali sonuçlarıdır.

En son üçüncü çeyrek rakamları şirketin işinin hala yavaşladığını gösterdi. Toplam gelir 3. çeyrekte %8 artarak 754 milyon dolara çıktı.

DocuSign'ın abonelik geliri %8 artışla 734 milyon dolara, profesyonel hizmetleri ise %11 artışla 20,1 milyon dolara çıktı.

Wall Street analistleri, yaklaşan sonuçların DocuSign'ın gelirinin 761 milyon dolar olacağını göstermesini bekliyor. Bu görünüm, 758 milyon ila 762 milyon dolar arasındaki gelir rehberliğinin üst tarafına yakın.

Yıllık gelirin bir önceki yıla göre %7,25 artışla 2,96 milyar dolar olması bekleniyor. Ardından gelecek yıl %6,36 yıllık artışla 3,15 milyar dolar olacak ve bu da büyüme eğiliminin azaldığının bir işareti.

DocuSign'ın büyümesi iki ana nedenden dolayı baskı altına girdi. Birincisi, e-imza sektörü COVID-19 salgınının sona ermesinden bu yana son birkaç yılda yavaşladı.

İkincisi, endüstri çok doymuş hale geldi, birçok ana akım ve küçük şirket pazar payı arıyor. Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho ve Google gibi büyük isimler bu çözümleri sunuyor.

DocuSign, yapay zekaya (AI) yatırım yaparak kendini farklılaştırmaya çalıştı. Şirketlerin anlaşmaları içeren tüm iş süreçlerini birbirine bağlamasını ve optimize etmesini sağlayan Akıllı Anlaşma Yönetimi'ni (IAM) başlattı.

Tüm sektörlerdeki her büyüklükteki kuruluş, satış sürecini, müşteri deneyimini ve sözleşme yaşam döngüsünü iyileştirmelerine yardımcı olması için IAM'yi kullanır. IAM yılda 420 dolardan başlar ve IAM Core yılda 780 dolara çıkar. Pahalı olsa da, DocuSign şirketlerin 2 trilyon dolara kadar tasarruf edebileceğini umuyor.

Daha fazlasını okuyun:DocuSign hissesinin Smartsheet satın alımından neden faydalanabileceğine dair bilgiler

DOCU'nun ucuz bir değerlemesi var

DocuSign, 16 milyar doların üzerinde piyasa değeriyle SaaS sektöründeki en büyük şirketlerden biridir. Bu değerleme, bu tür SaaS şirketlerine olan talebin düşmesiyle 2021'deki 64 milyar dolarlık zirveden çok daha düşüktür.

Bazı analistler DocuSign hisse senedi fiyatının önemli ölçüde düşük değerli olduğuna inanıyor. 27 olan sektör medyanından çok daha düşük olan 16'lık bir ileri P/E oranına sahip. GAAP dışı P/E oranı 22,5 olup 22 olan sektör medyanından daha düşük.

Bu ucuz değerlemenin temel nedeni, analistlerin şirketin büyümesinin düşmeye devam edeceğini öngörmeleridir.

DocuSign ayrıca bir şirketin büyümesine ve net gelir marjına bakan 40 Kuralı metriğine göre de ucuzdur. Net gelir marjı %34 iken gelir büyümesi %10'dur, yani 44 metriği vardır. Bu nedenle şirket ucuzdur ve gelecekte onu iyi bir satın alma hedefi yapar.

DocuSign hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, DOCU hisse senedi fiyatının geçen yıl Aralık ayında 105 dolara ulaştığını gösteriyor. Bu, 23,6% Fibonacci Geri Çekilme noktasının yakınında olduğu için dikkate değer bir seviyeydi.

Şimdi geri çekildi ve 2023 ve 2024'teki en yüksek salınım olan 69,10$'daki önemli destek seviyesine yaklaşıyor. Bu nedenle, DOCU hisse senedi fiyatı muhtemelen düşecek ve 69,10$'daki desteği yeniden test edecek ve ardından yükseliş trendine devam edecektir. Bu performansa kırılma ve yeniden test etme kalıbı denir.

Boğa görüşü, Aralık ayında DocuSign hisse senedi fiyat tahmininde yazdıklarımızla aynı doğrultudadır. O zamanlar, hisse senedinin bu yıl 175 dolara yükselebileceğini belirtmiştik.