JPMorgan, tarifelere karşı korunmak için Newell hissesi satın alın dedi

Newell Brands Inc (NASDAQ: NWL) şu anda yıl başından bu yana %50'den fazla düştü, ancak bir JPMorgan analisti, özellikle ticaret gerilimleri ve tarife riskleri bir kez daha piyasaların üzerinde belirirken, tüketim malları şirketinin köşeyi döndüğüne inanıyor.

Andrea Teixeira, son araştırma notunda NWL hisselerini "aşırı kilolu" olarak yükseltti ve fiyat hedefini 7 dolara yükseltti, bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %33'lük bir potansiyel artışa işaret ediyor.

Teixeira, Newell hissesine ilişkin yükseliş görüşünün temel nedenleri olarak şirketin stratejik üretim ayak izini ve gelişmiş operasyonel odağını gösterdi.

Newell hissesi tarife belirsizliğinden yalıtılmıştır

JPM analisti Andrea Teixeira'ya göre, Newell hisseleri, Nasdaq'ta listelenen firmanın güçlü bir ABD üretim ayak izine sahip olması nedeniyle tarifeyle ilgili belirsizlikten yararlanmak için benzersiz bir konuma sahip.

Özel markalı rakipler de dahil olmak üzere rakiplerinin çoğu büyük ölçüde denizaşırı ülkelerden tedarik ederken, NWL, Amerika Birleşik Devletleri'nde 15 tesis ve yine MCA standartlarıyla uyumlu olan Meksika merkezli iki ek tesis işletmektedir.

Teixeira, "NWL'nin tarife avantajlı olduğunu düşünüyoruz" diye yazdı ve şirketin "19 tarife avantajlı kategorisinde daha fazla perakendeci kazancı sağladığı için fayda sağlaması muhtemel" olduğunu da sözlerine ekledi.

Newell'in Çin'e nispeten düşük maruz kalması, çoğunlukla bebek ekipmanlarına bağlı olması da onun lehine oynuyor.

Bu ithalat daha önce Trump yönetimi sırasında Bölüm 301 tarifeleri kapsamında muaftı ve bu da benzer ticaret önlemlerinin yeniden getirilmesi durumunda darbeyi hafifletebilir.

Newell hissesi şu anda %5,34'lük kazançlı bir temettü verimi ödüyor ve bu da 2025'te sahip olmayı daha da heyecan verici hale getiriyor.

NWL hisselerine fayda sağlamak için geri dönüş başarısı

JPM'nin yükseltmesi, Newell'in dahili geri dönüşüne olan artan güveni de yansıtıyor.

Yatırım bankası, üst yönetimle yapılan son görüşmelerin çok daha odaklı bir portföy stratejisine, gelişmiş lojistiğe ve daha hızlı inovasyon döngülerine işaret ettiğini belirtti.

Teixeira, şirketin verimlilik ve uygulamaya yeniden odaklanmasına atıfta bulunarak, "NWL'nin nihayet doğru yolda olduğuna dair daha fazla güvenle ayrıldık" diye yazdı.

Perakende iş ortaklarıyla dağıtım kazanımları ve ürün inovasyonu ivmesi de olumlu katalizörler olarak işaretlendi.

Rapor ayrıca, firmanın bilançosunu azaltma ve kar marjlarını iyileştirme çabalarına da işaret etti - orta vadede kazançlarda bir toparlanmayı desteklemeye yardımcı olabilecek iki faktör.

Newell Brands, pazar payı kazanmak için güçlü bir konumdadır

Nisan ayı sonlarında Newell, Street tahminlerini aşan ilk çeyrek için mali sonuçlarını açıkladı .

Sonuç olarak, JPMorgan, değişen jeopolitik dinamiklerin ortasında tarife endişeleri yeniden ortaya çıktıkça, yerli üretim kapasitesine sahip şirketlerin stratejik bir avantaja sahip olmasını bekliyor.

Andrea Teixeira'ya göre, Newell hissesi sadece tarifelere karşı bir savunma oyunu değil, aynı zamanda rakiplerin daha yüksek ithalat maliyetleriyle karşı karşıya kalması durumunda potansiyel bir pazar payı kazananı.

NWL hisseleri bu yazının yazıldığı sırada sıkıntılı seviyelerde işlem görürken, yatırım bankası risk-ödül profilinin artık olumlu bir şekilde eğildiğine inanıyor.