Kioxia hisseleri ayı piyasasında: yakında daha da düşebilir

Kioxia hisse fiyatı bu yıl geriledi ve ayı piyasasına girdi. ¥50,780 seviyesine indi; bu, bu yılki en yüksek seviyesinden %54'ten fazla bir düşüşe karşılık geliyor. Teknik riskler ortaya çıktıkça bu düşüş kısa vadede devam edebilir.

Kioxia Holdings hisseleri neden geriledi

Kioxia Holdings, süregelen yapay zeka patlamasından fayda sağlayan bellek sektörünün önde gelen şirketlerinden biridir. Bu yılın belirli bir döneminde Japonya'nın en büyük şirketi haline geldi.

Ancak son dönemde şirket ivme kaybetti, bu durum Micron, SanDisk, Samsung Electronics ve SK Hynix gibi bellek sektörünün diğer önde gelen şirketlerinin performansını yansıtıyor. En büyük bellek şirketlerini izleyen popüler ETF bu yılki en yüksek seviyesinden %27'den fazla geriledi.

Yatırımcılar, bellek sektörünün geçmişinin genişleme ve daralma döngüleriyle karakterize olması nedeniyle endişeli. Bu döngülerde talep sıçradığında şirketler son derece iyi performans gösteriyor; durum tersine döndüğünde ise gelirleri düşüyor.

Kioxia 2023'te bu zayıflığı yaşadı; gelirleri bir önceki yılın 11.7 billion dolardan 9 billion dolara geriledi. Micron ve SK Hynix gibi diğer önde gelen şirketler de benzer zayıflık yaşadı.

Boğa yatırımcılar, NAND bellek talebi dirençli kaldıkça Kioxia ve diğer bellek şirketlerinin büyüme alanı olduğunu belirtiyor. Özellikle Kioxia ve diğer şirketler artık talep ve fiyatları güvence altına alan büyük uzun vadeli anlaşmalar imzaladı.

SanDisk sekiz büyük şirketle anlaşma imzaladı. Anlaşmanın en düşük tahminine göre şirket, bunlardan 90 billion dolardan fazla gelir elde edeceğini öngörüyor. Bu, SanDisk ile uzun süreli bir ilişkiye sahip olan Kioxia için önemli.

İki şirket NAND teknolojisini birlikte geliştiriyor; SanDisk'in flash bellek tedarikinin neredeyse tamamı Kioxia ile ortak girişiminden geliyor. Kioxia ayrıca Japonya'daki üretim tesislerine sahip. Yakın tarihli bir açıklamada iki şirket, Japonya'ya 31 billion dolar yatırım yapma taahhüdünde bulundu.

Kioxia'nın gelir büyümesi sürüyor

En son sonuçlar, bellek talebi tırmandıkça Kioxia'nın işlerinin ikinci çeyrekte de iyi gitmeye devam ettiğini gösterdi. Gelirleri %415 artışla 1.78 trillion yen'e yükseldi ve kârı ¥842 billion olarak gerçekleşti; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %400'ün üzerinde bir artış.

Kioxia'nın gelirleri, müşterilere teslim edilen bellek hacimlerindeki artış ve daha yüksek fiyatlar nedeniyle yükseldi. Taleplerin çoğu veri merkezi müşterilerinden geldi. Veri merkezi yayılımı devam ettikçe talebi artmaya devam edecek.

Yönetim, bu gelir artışını bilançosunu iyileştirmek için kullandı; toplam cari varlıklar ¥2.4 trillion'in üzerine çıktı.

Kioxia hissesinin teknik analizi

Kioxia hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Kioxia hisse fiyatının son birkaç haftada dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. Sonuç olarak, 50 ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kaldı; bu da ayıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor.

Hisse, genellikle güçlü bir düşüş kırılmasına yol açan bir ayı flaması deseni oluşturdu. Bu gerçekleşirse takip edilmesi gereken bir sonraki seviye, bu yıl Temmuz'daki en düşük seviyesi olan ¥35,970 olacak. Üçgenin alt sınırının altına düşerse bu görüş teyit edilmiş olur.