UnitedHealth, Medicare Advantage komisyonlarını hurdaya çıkardı: UNH hissesi fayda sağlayacak mı?

UnitedHealth Group Inc'in (NYSE: UNH), brokerlerin Medicare Advantage planlarından bazılarını satarak kazandıkları komisyonları ortadan kaldırdığı bildiriliyor.

Sigorta devinin hisseleri bugün piyasa öncesinde hafif yükseldi.

UNH, komisyonların kesilmesinin, daha yüksek maliyetli planlarına kayıtta anlamlı bir düşüşe yol açacağına ve bunun da genel maliyetlerini düşürmesine yardımcı olabileceğine inanıyor.

Bugünkü kazanç da dahil olmak üzere, UnitedHealth hisseleri yıl başından bu yana en düşük seviyelerine kıyasla %13'ten fazla arttı.

Medicare Advantage maliyetlerini düşürmek UnitedHealth hisselerine yardımcı olabilir mi?

UnitedHealth'in komisyoncu komisyonunu kaldırma kararı, stratejik değişimin zaman içinde şirketin karlılığını artırma potansiyeline sahip olması nedeniyle hisse senedi fiyatı için olumlu olabilir.

UNH hisseleri şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesine kıyasla yaklaşık %50 düştü - bunun bir kısmı, yönetimin Mayıs ayında tam yıl rehberliğini geri çekmesine bile neden olan Medicare Advantage planlarından beklenenden daha yüksek maliyetlerle ilgili.

UnitedHealth, komisyoncu teşviklerini keserek, 2025'te finansallarının raydan çıkmasına anlamlı bir şekilde katkıda bulunan önemli bir idari gideri proaktif olarak ele alıyor. 

Bu, toplam kayıt hacminin küçük bir yüzdesinden fedakarlık etmek anlamına gelse de, belirli segmentlerde daha küçük olsa bile, daha yalın, daha karlı bir iş kitabı genellikle yatırımcılar tarafından olumlu görülür.

Stephanie Link, UNH hisselerine mevcut seviyelerde sahip olunmasını tavsiye ediyor

Yatırımcılar, komisyoncu komisyonlarını düşürmenin, UnitedHealth'in şu anda tamamen ormandan çıktığı anlamına gelmediğini, çünkü yine de düzenleyici zorlukların devam ettiğini unutmamalıdır.

Yine de, Hightower'ın baş yatırım stratejisti Stephanie Link, bu yazının yazıldığı sırada benzeri görülmemiş bir indirimle işlem gördüğü için sağlık hissesine mevcut seviyelerde sahip olunmasını tavsiye ediyor.

Yakın tarihli bir röportajda CNBC'ye verdiği demeçte, UNH hisseleri şu anda yalnızca 13'ün fiyat-kazanç katlarına gidiyor ve bu da tarihsel ortalamalarının oldukça altında.

Piyasa emektarına göre, UnitedHealth hissesindeki bir pozisyon, kısa vadeli oynaklığı sindiren ve devam eden türbülans boyunca buna bağlı kalan yatırımcılar için kazançlı olacak.

UNH, son derece güçlü bir bilanço ile dünyanın en büyük sigorta şirketi olmaya devam ediyor.

Aslında, NYSE'de işlem gören firma yakında genişletilmiş bir hisse geri alım programı başlatmak için bundan yararlanabilir ve bu da UnitedHealth hisselerinin 2025'in ikinci yarısında kaybettiği zeminin bir kısmını geri kazanmasına yardımcı olabilir.

Bugün UnitedHealth Group Inc'e yüklenmeli misiniz?

UnitedHealth'in mirasını geri kazanmaya yardımcı olmak için Stephen Hemsley'i tekrar en üst role atadığını unutmayın.

Hemsley, 2006'dan 2017'ye kadar CEO'su olarak görev yaptığı için UNH işinin içini ve dışını biliyor.

Dümene dönüşü ve çok ucuz değerlemesi, Wall Street'in sağlık hizmetleri hissesine havlu atmamasının nedenleri arasında yer alıyor.

Wall Street şu anda UnitedHealth Group Inc için yaklaşık 364 dolarlık bir ortalama fiyat hedefiyle fikir birliğine varılmış bir "aşırı kilolu" derecesine sahip ve bu da buradan yaklaşık %18'lik potansiyel bir artışı temsil ediyor.