Waymo, Uber hissesi için bir tehdit değildi, ancak Tesla robotaxi öyle: daha fazlasını öğrenin

Uber Technologies Inc (NYSE: UBER), araç çağırma devinin Waymo ile işbirliği içinde robotaxi teklifini Atlanta'ya genişletmesinin ardından Salı günü yaklaşık %5,0 arttı.  

Waymo'nun otonom sürüşteki ilerlemesi, 2023'te Google'ın kendi kendine sürüş işiyle zamanında bir ortaklık kurmasından bu yana UBER için oldukça olumlu oldu.

Bununla birlikte, Tesla'nın yakın zamanda Austin'de robotaxi hizmetlerini başlatması, Uber'in ilerlemesi için anlamlı bir tehdit oluşturabilir.

Bu yazının yazıldığı sırada, Uber hissesi yıl başından bu yana yaklaşık %45 arttı.

Tesla'nın robotaxi teklifi, Uber'i atlamak için tasarlandı

Tesla'nın robotaxi lansmanı, elektrikli araç üreticisinin, yüksek maliyetli LiDAR sistemlerine ve merkezi filo sahipliğine dayanan Waymo'nun aksine, merkezi olmayan, kamera tabanlı bir ağ kurması bakımından Waymo'dan önemli ölçüde farklıdır.

Çok uluslu şirketin yaklaşımı, araç paylaşımını tamamen atlamak için tasarlandığı için Uber için büyük bir rüzgar olabilir.

Milyarder Elon Musk, yalnızca bir otonom araç filosu başlatmakla kalmayıp, aynı zamanda TSLA sahiplerinin arabalarını şirketin yerel uygulaması aracılığıyla kiralamalarını sağlamaya da tamamen kararlıdır - esasen her Model Y'yi potansiyel bir UBER rakibine dönüştürür.

Tesla hissesinin, 22 Haziran'da Austin'de robotaxi hizmetlerini başlatmasından bu yana %7,0'a kadar değer kazandığını unutmayın.

Uber, Tesla'nın kendi kendine sürüş fiyatlandırmasına uymayabilir

Waymo'nun robotaksisi teknolojik olarak daha gelişmiş olabilir, ancak aynı zamanda daha pahalıdırlar, bu da girişimin ölçeklendirilmesi giderek daha zor olacağı anlamına gelir.

Mevcut filosu, her biri 200.000 dolara mal olan Jaguar iPace araçlarından oluşuyor.

Ayrıca, Waymo her birine kendi başına sahip olmalı, bakımını yapmalı ve konuşlandırmalıdır.

Bu, Waymo'yu müşterilere daha verimli bir şekilde ulaşmasını sağlamak için UBER gibi şirketlerle ortaklıklara önemli ölçüde daha bağımlı hale getiriyor.

Diğer taraftan, Tesla, düşük maliyetli, yüksek hacimli bir alternatif oluşturmak için üretim ölçeğinden ve tam kendi kendine sürüş (FSD) teklifinden yararlanıyor.

Şunu bir düşünün: Robotaksileri, Uber'in 15 $ 'lık ortalama yolculuk fiyatına kıyasla sadece 4,20 $' lık sabit ücretlerle Austin'de zaten yayına girdi.

Basitçe söylemek gerekirse, TSLA'nın fiyatlandırma modeli UBER'in ekonomisi için büyük bir risk oluşturuyor.

Tesla Inc, keskin bir şekilde daha düşük maliyetle otonom sürüşler sunarsa, araç çağırma firmasının mevcut %30'luk alım oranı kaçınılmaz olarak sürdürülemez hale gelecektir.

Ve Uber Technologies'in EV üreticisinin fiyatlandırmasını eşleştirmeye çalışmak için hareket alanı yok, çünkü bu, sürücü teşviklerini kesmeyi gerektirecek ve platformdan kitlesel bir göç riskini taşıyacak.

Yine de, Uber hisseleri şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan yaklaşık 93 dolara yakın işlem görüyor.

Uber hisseleri 2025'in ikinci yarısında neden düşebilir?

UBER hissesi, Tesla'nın robotaxi lansmanının ardından da vurulmaya devam ediyor çünkü ikincisi bir müşteri tabanına ihtiyaç duymuyor - zaten yollarda milyonlarca araç ve sadık bir kullanıcı tabanı var, hepsi de binicilere ve filo operatörlerine dönüştürülmeye hazır.

Bu nedenle analistler rekabeti giderek artan bir şekilde Waymo'ya karşı Uber olarak değil, Uber'e karşı Tesla Inc. olarak çerçeveliyorlar.

Morningstar'dan Mark Giarelli yakın tarihli bir notta, "Tesla 800 kiloluk goril" dedi ve "yapmak istedikleri şey, Uber'in yaptıklarını merkezden uzaklaştırmak" dedi.

Ve Uber Technologies Inc.'in CEO'su Dara Khosrowshahi, yakın zamanda " Eğer yardım edebilirseniz, kimse Tesla veya Elon'a karşı rekabet etmek istemez" dediği göz önüne alındığında, aynı fikirde görünüyor.

Uber halihazırda bir düzine özerk ortaklığa ve sağlam bir lojistik omurgaya sahip olsa da, tescilli bir filodan ve TSLA'nın sahip olduğu dikey entegrasyondan yoksundur.

Musk'ın robotaxi ağı söz verildiği gibi ölçeklenirse - milyonlarca otonom araç bağımsız olarak çalışıyor - UBER'in platform modelini geçersiz kılabilir.

Sonuç olarak, Waymo bir ortak olmuş olabilir, ancak Tesla bir paradigma değişimidir.