Micron'un yapay zeka devriminde nerede yer aldığı ve MU hisseleri için ne anlama geldiği

Micron Technology Inc (NASDAQ: MU), güçlü bir 3. çeyrek bildirdikten ve gelecek için eşit derecede cesaret verici rehberlik sunduktan sonra bu sabah odak noktasında.

Çok uluslu şirketin üç aylık sürümü, bellek yongaları için güçlü yapay zeka odaklı talebi gösteriyor - ve yine de pek çok yatırımcı MU'nun veri merkezlerinde ve daha geniş yapay zeka devriminde nereye uyduğunu tam olarak anlamıyor.

Şirketin CEO'su Sanjay Mehrotra, Perşembe günü CNBC ile kazanç sonrası bir röportajda bunu çözdü.

Micron'u yapay zekanın 'kilit etkinleştiricisi' yapan nedir?

Sanjay Mehrotra'ya göre Micron, veri devriminin tam kalbinde yer alıyor çünkü "bellek, giderek daha fazla veri gerektiren yapay zekanın önemli bir etkinleştiricisidir... Veriler, ürettiğimiz çiplerde yaşıyor."

MU, LLM'ler inşa ederek değil, onları mümkün kılan bellek altyapısını sağlayarak çok önemli bir yapay zeka adı olarak ortaya çıktı.

Bu dönüşümün merkezinde Micron'un yüksek bant genişliğine sahip belleği (HBM), özellikle de CEO Mehrotra'nın CNBC ile yaptığı röportajda "teknik bir harika" olarak nitelendirdiği yeni nesil HBM4 yer alıyor.

HBM4, üretken yapay zekanın, büyük dil modellerinin ve çıkarım iş yüklerinin artan taleplerini karşılamak üzere tasarlanmıştır.

2048 bit arabirim ve bellek yığını başına 2,0 TB/sn'yi aşan hızlarla, güç verimliliğini %20'den fazla artırırken önceki modele göre %60'ın üzerinde daha iyi performans sunar.

Şirketin CEO'su bugün CNBC'ye verdiği demeçte, MU'nun HBM4 örneklerini kilit müşterilere zaten gönderdiğini ve 2025 takvim yılı için tükendiğini ve 2026'da hacim artışının beklendiğini söyledi.

Yatırımcılar bunun sadece teknolojik bir sıçrama olmadığını, ticari bir sıçrama olduğunu unutmamalıdır. Micron'un HBM geliri şu anda yıllık 6 milyar doların üzerinde bir oranda çalışıyor ve şirket bunun 2026 mali yılında daha da büyümesini bekliyor.

%0,37'lik küçük bir temettü veriminin 2025'te MU hisselerine sahip olmayı daha da heyecan verici hale getirdiğini unutmayın.

MU hisseleri yapay zeka özellikli bilgisayarlardan yararlanabilir

Veri merkezleri mevcut büyüme motoru olsa da, Micron aynı zamanda yapay zeka özellikli PC'lere ve akıllı telefonlara da bahis yapıyor.

Benimseme beklenenden daha yavaş olsa da Mehrotra, Windows 11 yükseltme döngüsünün ve yeni nesil akıllı telefon lansmanlarının talebi artıracağından emin.

Daha da önemlisi, mütevazı birim büyümesiyle bile, cihaz başına bellek içeriği artıyor - geçen yıl 8 GB'a kıyasla yeni akıllı telefonlarda 12 GM DRAM - Micron için onlu yaşların ortalarında büyümeye dönüşüyor.

Daha yüksek değerli, içerik açısından zengin ürünlere yönelik bu geçiş, MU'nun döngüsel bir bellek tedarikçisinden daha esnek, inovasyon odaklı bir şirkete daha geniş dönüşümünün bir parçasıdır. Mehrotra, "Micron artık çevik ve uyarlanabilir bir şirket" diye vurguladı ve "döngüler boyunca sürdürülebilir büyüme sağlıyor."

Wall Street'in son aylarda iki katına yakın bir artış göstermesine rağmen Micron hissesi üzerinde yükselişini sürdürmesinin başlıca nedeni budur.

MU hisselerine ilişkin konsensüs derecesi şu anda "aşırı kilolu" seviyesinde bulunuyor ve ortalama hedef yaklaşık 146 dolar, buradan %18'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.