Mizuho, NATO'nun savunma harcamalarını artırması nedeniyle iki çip stoğunun fayda sağlayacağını söyledi

NATO müttefikleri, savunma harcamalarını 2035 yılına kadar gayri safi yurtiçi hasılanın (GSYİH) %5,0'ına çıkarmayı kabul ettiler - önceki %2,0 kriterinden çarpıcı bir artış.

Ek olarak, Başkan Trump, tartışmalı vergi ve harcama tasarısında da savunma bütçesine 150 milyar dolarlık büyük bir destek önerdi.

Bu gelişmeler, özellikle radar sistemleri, güvenli iletişim ve elektronik savaş gibi alanlarda, yarı iletken inovasyonunun kritik bir rol oynadığı alanlarda, yeni tedarik ve modernizasyon sözleşmelerinde milyarlarca doların kilidini açacaktır.

Bu çerçevede, Mizuho'nun kıdemli uzmanı Jordan Klein, savunma harcamalarında beklenen bu artışın potansiyel yararlanıcıları olarak iki çip üreticisine dikkat çekti: Analog Devices ve MACOM. 

Her iki şirket de askeri uygulamalara giderek daha fazla maruz kalıyor ve sektörün gelişen ihtiyaçlarından yararlanmak için güçlü bir konumda.

Analog Cihazlar A.Ş. (NASDAQ: ADI)

Analog yarı iletken alanında bir öncü olan Analog Devices, savunma ve havacılık pazarlarında uzun süredir varlığını sürdürmektedir.

En büyük gelir akışı olmasa da, segment yine de ADI'nin çeşitlendirilmiş portföyüne bir miktar istikrar ve stratejik katkı sunuyor. Jordan Klein, yakın tarihli bir CNBC röportajında, "Analog Cihazlar savunmadan iyi bir gelir elde ediyor" dedi.  

Genel finansal sağlık, Analog Devices hissesine sahip olmanın diğer nedenleri arasındadır. Mayıs ayında Nasdaq'ta işlem gören firma, gelirinde yıllık %22'lik bir artışla beklenenden daha iyi bir 2,64 milyar dolara ulaştığını bildirdi.

Ayrıca, ADI'nin o sırada bir sonraki çeyrek rehberliği de şaşırtıcı derecede iyi geldi.

Endüstriyel ve otomotiv segmentleri toparlanıyor ve savunmayla ilgili işi, radar ve aviyonikte kullanılan sinyal işleme, güç yönetimi ve RF bileşenlerine yönelik artan talepten yararlanabilir.

Analog'un son on iki ayda 3,2 milyar dolarlık güçlü serbest nakit akışı ve 21 yıllık temettü artışları serisi, uzun vadeli yatırımcılar için çekiciliğini daha da artırıyor.

NATO'nun modernizasyon baskısı ve ABD'nin daha yüksek düzeyde savunma tedariki önermesiyle, Analog Devices hisseleri, kritik görev uygulamalarında analog ve karışık sinyal teknolojilerine yönelik devam eden talebin kazanımlarını artırabilir.

MACOM Teknoloji Çözümleri Holding A.Ş. (NASDAQ: MTSI)

Jordan Klein, MACOM'u savunma harcamalarında beklenen artış konusunda bir başka agresif oyun olarak görüyor.

Yüksek performanslı RF, mikrodalga ve optik yarı iletkenleri ile tanınan MACOM'un "savunma işi çok hızlı büyüyor" dedi CNBC'ye verdiği demeçte, şirketin bu alandaki ivmesini vurguladı.

2. çeyrekte, Nasdaq'ta işlem gören firma 2 $ oluşturuldu36 milyon gelir – yıllık bazda %30 artış – sanayi ve savunma segmentinden gelen güçlü katkılarla.

Kazanç açıklamasında MACOM, "savunma gelirinde rekor seviyelere" atıfta bulundu ve bu dikeyin ileriye dönük stratejik önemini vurguladı.

MACOM, yeni nesil radar, uydu haberleşmesi ve elektronik harp sistemlerinde giderek daha hayati hale gelen galyum arsenit (GaAs) ve galyum nitrür (GaN) teknolojilerinde uzmanlığa sahiptir.

MACOM hissesi şu anda bir temettü ödemese de, yatırımcılar Street'in şu anda onu "aşırı kilolu" olarak değerlendirdiğini ve fiyat hedeflerinin 160 dolara kadar çıktığını ve buradan yaklaşık %15'lik potansiyel bir artışa işaret ettiğini unutmamalı.