CoreWeave hissesi: Yapay zeka altyapısı alanında Oracle'dan farkı nedir?

CoreWeave Inc. CEO'su Mike Intrator, Oracle Inc.'i yapay zeka (AI) altyapı alanında "zorlu bir rakip" olarak görüyor.

Bununla birlikte, pazar emektarı, "elde edebileceğimiz performansı sağlayan yazılım stoklarının" CRWV'yi zaman içinde rakiplerinden farklılaştıracağına inanıyor.

Bu yazının yazıldığı sırada CoreWeave hissesi, ilk halka arz (IPO) fiyatına kıyasla yaklaşık %300 arttı .

CoreWeave'in stratejisi Oracle'dan farklıdır

CoreWeave ve Oracle, veri merkezi genişletmeye ve GPU destekli bilgi işleme büyük yatırımlar yapıyor, ancak Mike Intrator, şirketinin yapay zeka öncelikli bir altyapı sağlayıcısı olmanın ne anlama geldiğini yeniden tanımladığına inanıyor.

İyimserliği, Mart ayında halka açılmasından bu yana CRWV hisse fiyatındaki büyük artışa açıkça yansıyor. Bu hafta CNBC ile konuşan CEO, CoreWeave'in stratejisini "boş bir kağıtla başlamak" olarak nitelendirdi.

Yapay zekayı mevcut kurumsal bulut tekliflerine entegre eden Oracle'ın aksine, yapay zeka bulut bilişim girişimi yazılım altyapısını sıfırdan oluşturdu ve yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) iş yükleri için donanımdan orkestrasyona kadar her katmanı optimize etti.

Bu felsefe, CoreWeave'in hem hiper ölçekleyiciler hem de yapay zeka laboratuvarları arasında yankı uyandıran performans geliştirmeleri sunmasına olanak tanıdı.

Altyapısı, Nvidia'nın GPU'larıyla sıkı bir şekilde entegre edilmiştir ve model eğitimini ve çıkarımını hızlandıran bir "eldiven içinde" ilişki oluşturur.

Buna karşın Oracle, Oracle Bulut Altyapısı (OCI) segmentini genişletmek için kurumsal soyağacından yararlanıyor.

Kalan performans yükümlülüklerinde yıldan yıla %41'lik bir artışla 138 milyar dolara ulaştığını bildirdi ve bu da güçlü talebe işaret etti.

Ancak CoreWeave'in şu anda 26 milyar dolar olan gelir birikimi aynı dönemde %63 büyüyerek Oracle'ın büyümesini geride bıraktı ve ivmesinin altını çizdi.

Core Scientific satın alımı CRWV hisselerine yardımcı olabilir

Bu haftanın başlarında CoreWeave, yapay zeka altyapı pazarındaki varlığını güçlendirmek için Core Scientific'i yaklaşık 9 milyar dolara satın almayı planladığını doğruladı.

Satın alma, CRWV'ye 1,3 gigawatt brüt veri merkezi gücü üzerinde kontrol sağlıyor.

Bu dikey entegrasyon, gelecekteki 10 milyar dolarlık kiralama yükümlülüklerini ortadan kaldırıyor ve CoreWeave'in üçüncü taraf ev sahiplerine güvenmeden altyapısını ölçeklendirmesine yardımcı oluyor.

Anlaşma ayrıca CoreWeave'in Core Scientific'in kripto madenciliği tesislerini yapay zeka ve yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) iş yükleri için yeniden kullanmasına olanak tanıyor.

Intrator'a göre, "Bu altyapıya sahip olmak gelecekteki genişleme riskini ortadan kaldırıyor ve operasyonel verimliliği artırıyor".

Analistler, entegrasyonun 2027 yılına kadar yıllık 500 milyon dolar maliyet tasarrufu sağlamasını bekliyor.

Oracle bu mali yılda sermaye harcamalarına 25 milyar dolar yatırım yaparken, CoreWeave'in agresif genişlemesi, yazılım öncelikli yaklaşımıyla birleştiğinde, bir sonraki yapay zeka talebi dalgası için inşa edilmiş bir şirket olduğunu gösteriyor.

OpenAI, IBM ve Microsoft ile olan ortaklıkları, son teknoloji bilgi işlem için başvurulacak bir sağlayıcı olarak konumunu daha da doğrulamaktadır.

CoreWeave hissesine sahip olmak ucuz değil

Yukarıda bahsedilen arka rüzgarlara rağmen, CoreWeave'in değerlemesi dik kalmaya devam ediyor ve satışların yaklaşık 30 katı ile işlem görüyor.

Henüz kârlı değil, ancak analistler önümüzdeki iki yıl içinde kâr etmesini bekliyorlar.

Bu arada Oracle, daha istikrarlı bir büyüme sunuyor ve 30 kat ileriye dönük kazançla işlem görüyor.

Yapay zeka altyapısı alanında patlayıcı bir büyüme arayan yatırımcılar için CoreWeave, Oracle'a daha riskli olsa da çekici bir alternatif sunuyor.

Yazılım yığını, stratejik satın almaları ve Nvidia ile derin entegrasyonu, onu yapay zekanın geleceğine güç verme yarışında öncü olarak konumlandırıyor.