Netflix Perşembe günü 2. çeyrek kazançlarını açıklayacak: analistler ne bekliyor

Netflix'in Perşembe günü piyasa kapanışından sonra ikinci çeyrek kazançlarını bildirmesi planlanıyor ve analistler büyük ölçüde başka bir güçlü sonuç bekliyorlar.

LSEG tarafından derlenen tahminlere göre, akış devinin 11,07 milyar dolarlık gelir üzerinden hisse başına 7,08 dolar kazanç açıklaması bekleniyor.

Gerçekleşirse, bu rakamlar geçen yılın aynı dönemine göre kazançlarda yıllık bazda %45'lik bir artışı ve gelirde %15,8'lik bir artışı temsil edecek.

İyimser beklentiler, Netflix'in kısmen yılın başında abonelik planlarında uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanan ilk çeyrek başarısını takip ediyor.

Şirket, Mart çeyreği için gelirinde %13'lük bir artış bildirmişti.

Netflix hisse senedi rallisi daha geniş piyasayı geride bıraktı

Netflix hissesi 2025'te keskin bir şekilde arttı ve bugüne kadar yaklaşık %42 ve son altı ayda yaklaşık %50 değer kazandı.

Buna karşılık, S&P 500 yıl başından bu yana %6 ve altı ayda %5 artarak akış şirketinin göze çarpan performansının altını çizdi.

Kazanç raporu öncesinde, Wall Street hisse senedi üzerinde genel olarak yükseliş beklentisini sürdürüyor.

LSEG tarafından takip edilen Netflix'i kapsayan 49 analistten 34'ü "satın al" veya "güçlü al" notu verirken, 15'i "tut" notuna sahip.

Şu anda hiçbir analist hisse senedini satmayı önermiyor.

Analistler Netflix'in 2. çeyreği hakkında

Wedbush Securities analisti Alicia Reese, Salı günkü kapanış fiyatından %11'lik bir artışa işaret ederek 1.400 dolarlık bir fiyat hedefiyle "Üstün Performans" derecesini yineledi.

Müşterilere gönderdiği bir notta Reese, şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde reklam destekli katmanındaki büyümeyi hızlandırmasını beklediğini söyledi.

Reese, "2024'te büyük abone büyümesi birincil itici güç olsa da, fiyat artışlarının 2025'te gelir artışını artırmasını ve reklam katmanının 2026'da geliri artırmasını bekliyoruz" diye yazdı.

Platform ölçeklenmeye devam ettikçe Netflix'in marj genişlemesi ve serbest nakit akışının mevcut tahminlerden daha iyi performans gösterebileceğini de sözlerine ekledi.

Bank of America'dan Jessica Reif Ehrlich, "al" notunu ve 1.490 dolar hedefini korudu, bu da %18'den fazla artışa işaret ediyor.

Ehrlich, hisse senedinin güçlü performansını "sürekli kazanç momentumuna, olumlu abone eğilimlerine ve tarifelerle ilgili savunmacılığa" bağladı.

"Netflix, akışta eşsiz bir ölçeğe sahip" diye yazdı ve reklamcılık ve canlı içerikte uzun vadeli büyüme fırsatlarının yanı sıra kazanç ve serbest nakit akışında devam eden kazanımlara işaret etti.

Hisse senedi beş yılın en yüksek seviyelerine yaklaşmasına rağmen, Jefferies analisti James Heaney, "Al" derecesini ve 1.400 dolarlık fiyat hedefini koruyarak yükselişini sürdürüyor.

Heaney, kazançlara yönelik bazı yatırımcı temkinli davrandığını kabul etti, ancak "son ABD fiyat artışlarının, güçlenen ikinci yarı içerik listesinin ve reklamlardan para kazanmanın iyileştirilmesinin" 2026'ya kadar onlu yaşların ortalarında sürdürülebilir gelir artışını desteklediğini savundu.

Şirketin tam yıl faaliyet marjı tahmininde %30'un üzerine olası bir yükseltmenin ek bir pozitif katalizör görevi görebileceğini de sözlerine ekledi.

Evercore ISI'den Mark Mahaney, 1.350 dolarlık hedefle "Üstün Performans" derecesini korudu ve Netflix'i "bu çeyreğin en az riskli hisselerinden biri" olarak nitelendirdi.

Street'in gelir ve kazanç tahminlerinin "makul" göründüğünü söyledi ve dövizden gelen sıralı gelir rüzgarlarına ve fiyat artışlarının tam etkisine atıfta bulundu.

Mahaney ayrıca, şirketin gelir ve işletme geliri rehberliğini geçme konusundaki güçlü siciline işaret ederek, tahmin edilen %5'lik sıralı gelir artışının, çeyrekten çeyreğe +%2'lik tipik mevsimsel sabit modelin önünde olduğunu da sözlerine ekledi.