USD/JPY tahmini: nadir grafik desenleri potansiyel bir çöküşe işaret ediyor

USD/JPY paritesi, ABD Dolar Endeksi'ndeki (DXY) yükselişin ardından 3 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine geri döndü. Bu yılki en düşük noktasından %6,2 artışla 149'a sıçradı. Şimdi gözler yaklaşan Japonya enflasyonu ve ABD enflasyon verilerine kayıyor.

Federal Rezerv'e odaklanma devam ediyor

USD/JPY paritesi, Donald Trump'ın görev süresi sona ermeden Jerome Powell'ı Federal Rezerv Başkanı olarak görevden almaya çalışacağına dair endişelere rağmen yükselmeye devam etti.

Basında çıkan haberler, Trump'ın Powell'ın fesih mektubunu zaten yazdığını ve bazı Cumhuriyetçi temsilcilerin desteklediği bir hareket olduğunu öne sürdü. Trump daha sonra bu iddiaları reddetti ve kendisindeki hayal kırıklığını dile getirdi.

Ekonomistler bankanın Eylül veya Ekim aylarında faiz oranlarını düşürmeye başlamasını beklediğinden, onu Fed Başkanı olarak görevden almaya çalışması için hala bazı şanslar var. 

Manşet tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) %2,7'ye, çekirdek TÜFE rakamının ise %2,9'a yükseldiğini gösteren bu haftaki ABD enflasyon raporuna atıfta bulunuyorlar. 

Trump ayrıca, devam eden 2,7 milyar dolarlık Federal Rezerv Binası tadilatını da kovmak için potansiyel bir gerekçe olarak gösterdi. Polimarket yatırımcıları, Powell'ın bu yıl Fed Başkanı olarak görevden alınma olasılığını %21 olarak belirledi.

Trump'ın Powell'ı kovması ve Yüksek Mahkeme'nin buna izin vermesi durumunda ABD dolar endeksi muhtemelen baskı altına girecek. Bu, gelecekteki başkanların Fed Başkanı'nı istedikleri zaman kovmakta özgür olacakları anlamına gelecektir. 

İleriye baktığımızda, USD/JPY paritesi için bir sonraki önemli katalizör, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek makroekonomik veriler olacak. ABD, en son perakende satışlar, ihracat ve ithalat fiyatları ile Philadelphia Fed imalat endeksi verilerini yayınlayacak.

Bu rakamlar önemli olmakla birlikte, ABD son zamanlarda istihdam ve enflasyon verilerini yayınladığı için ABD doları üzerindeki etki sınırlı olacaktır.

Japonya tüketici enflasyonu verileri

İzlenecek diğer önemli veriler ise Cuma günü istatistik kurumunun Haziran ayı enflasyon rakamını yayınlamasıyla ortaya çıkacak. Ekonomistler, verilerin çekirdek enflasyon oranının Mayıs ayındaki %3,7'den Haziran ayında %3,3'e yükseldiğini göstermesini bekliyor.

Manşet tüketici enflasyonu raporunun %3,5'ten %3,3'e düşmesi bekleniyor. Bu yanlış yönde atılmış bir adım olsa da, Japonya'nın enflasyonunun son üç yılda %2 hedefinin üzerinde kaldığı anlamına geliyor. 

Bloomberg'in haberine göre, Japonya Merkez Bankası (BoJ) yetkilileri, artan pirinç ve gıda fiyatları nedeniyle önümüzdeki toplantıda enflasyon tahminlerini yükseltmeyi düşünüyor.

Analistler şimdi BoJ'un Trump'ın tarifelerinin ekonomi üzerindeki etkisini değerlendirdiği Ekim ayında faiz oranlarını tekrar artıracağını tahmin ediyor. BoJ'un faiz artırımları ve Fed'in faiz indirimleri, muhtemelen USD/JPY paritesini aşağı çekecek.

USD/JPY teknik analizi

Günlük grafik, USD/JPY döviz kurunun son birkaç hafta içinde geri döndüğünü gösteriyor. Mayıs ayındaki 139,98 seviyesinden 149 seviyesine kadar hareket etti ve 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı.

Devam eden performans, oldukça düşüş eğilimli bir devam işareti olan ters kap ve kulp formasyonunun tutamak bölümünün bir parçasıdır. Ayrıca bir düşüş bayrağı modeli oluşturdu.

Bu nedenle, parite muhtemelen önümüzdeki haftalarda veya aylarda düşüş eğilimi gösterecek ve izlenecek bir sonraki nokta 140'ta olacak.