Lenovo Group hisseleri rekor kırdı: Dell ve HP rakibi için sırada ne?

Lenovo Group hisseleri, yatırımcılar bilançosunu beklerken Perşembe günü tüm zamanların en yüksek seviyesine tırmandı; bu raporun devam eden yapay zeka patlaması içinde büyümesinin hızlandığını göstermesi bekleniyor. Hong Kong'da HKD 30.50'ye yükselerek yılbaşından bu yana getirilerini %225'e çıkardı ve Hang Seng Endeksi'ndeki en iyi performans gösteren şirket oldu. 

Lenovo Group faaliyetleri yapay zeka patlamasından fayda sağlıyor

Lenovo Group, dizüstü ve masaüstü bilgisayarlar, sunucular, depolama ve diğer ağ ekipmanlarını satan teknoloji sektöründe önde gelen oyunculardan biridir. Bu ürünlerin çoğuna, yapay zeka patlamasının güçlenmesiyle bu yıl güçlü talep geldi.

Dell, HP, HP Enterprise ve Super Micro Computer gibi başlıca rakipleri de son dönemde güçlü sonuçlar açıkladı. Ayrıca bunlar bu yıl Wall Street'te en iyi performans gösterenler arasında yer alıyor. 

En son sonuçlar Lenovo’nun gelirinin son mali yılın dördüncü çeyreğinde 21 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Bu büyüme yıllık gelirini 83 milyar dolara çıkarırken, yönetim önümüzdeki birkaç yılda gelirinin 100 milyar dolar eşiğini aşacağını öngörüyor. Önceki yılın dördüncü çeyreğindeki geliri 16.8 milyar dolardı.

Şirketin gelir büyümesi, ürün fiyatlarının çoğunun yükselmesiyle güçlü kârlılıkla beraber ilerledi. Faaliyet kârı dördüncü çeyrekte 882 milyon dolara yükselirken, ana ortaklara isabet eden kâr 594 milyon dolara çıktı. 

Bu çift haneli büyüme oranının artmaya devam etmesi bekleniyor; bu da analistlerin yükseliş beklentisini açıklıyor. 18 analist güçlü alım (strong buy) tavsiyesinde bulunurken, dördü alım (buy) tavsiyesinde. Analistlerin hisse için en yüksek hedefi HKD 40 olup, bu günkü seviyesinden ılımlı bir artışa işaret ediyor.

Lenovo'nun önünde bazı dikkat çekici katalizörler var. Birincisi, önümüzdeki yıllarda yapay zeka harcamalarının hızlanması bekleniyor; Anthropic, OpenAI, Microsoft ve Amazon gibi şirketler harcamalarını sürdürüyor. ABD'deki en büyük isimler bu yıl 750 milyar dolardan fazla harcama yapmayı planlıyor ve bu harcamaların bir kısmı Lenovo gibi donanım tedarikçilerine gidecek.

Lenovo üç önemli zorlukla karşı karşıya

Ancak şirketin üç ana zorluğu bulunuyor. Birincisi, bellek ve diğer çiplerin maliyetleri artmaya devam ediyor; bu durum PC ve diğer iş kollarını etkileyecek. Bellek fiyatlarındaki bu artış, Micron, SK Hynix ve Samsung gibi şirketlerin bu yıl gösterdiği güçlü büyümeyi açıklıyor.

İkincisi, PC işi zorluk yaşıyor; AI PC'lere yönelik hype azaldı. IDC verileri, küresel PC endüstrisi büyümesinin bu yıl negatife döndüğünü ve sevkiyatların %11.3 düşmesinin beklendiğini gösteriyor.

Üçüncü olarak, şirket görece aşırı değerlenmiş durumda; fiyat/kazanç oranı 23'e yükseldi ve bu on yıllık ortalamanın çok üzerinde.

Lenovo Group hisse fiyatı teknik analizi

Lenovo hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Lenovo hisse fiyatının bu yıl Mayıs ayında bilanço açıklamasının ardından boşluklu olarak yükseldiğini gösteriyor. Ardından bir süre konsolide oldu ve son zamanlarda güçlü bir yükseliş kırılımı gerçekleştirdi. 

Lenovo, tüm hareketli ortalamaların çok üzerinde kalmaya devam ediyor; Ortalama Yönsel İndeks (ADX) ise 24'e yükseldi, bu da trendin güçlendiğine işaret ediyor. Bu nedenle, büyüme devam ettikçe hisse önümüzdeki dönemde yükselmeye devam edebilir.