Verizon hisseleri, 2. çeyreğin beklentileri aşmasının ardından yükseldi ve tüm yıl görünümünü yükseltti

Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ), 2025 için beklenenden daha güçlü ikinci çeyrek kazançları bildirdi ve telekom devinin tam yıl rehberliğini yükseltmesine neden oldu.

Şirket, abone büyümesinde devam eden zorluklara rağmen kârlılığını artırdı ve geniş bantta gücünü sürdürdü.

Sonuçlar yatırımcılar tarafından iyi karşılandı ve hisseler 21 Temmuz'da piyasa öncesi işlemlerde %4,14 artışla 42,53 dolara yükseldi.

Finansal sonuçlar beklentileri aştı

Verizon, 2025'in 2. çeyreği için yıldan yıla %5,2 artışla 34,5 milyar dolarlık toplam işletme geliri bildirdi ve Bloomberg'in 33,76 milyar dolarlık konsensüs tahminlerini aştı.

Düzeltilmiş FAVÖK %4,1 artarak 12,8 milyar dolara yükseldi ve beklenen 12,67 milyar doları aştı.

Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK marjı %37,1 olarak gerçekleşti.

Bu arada, düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bir önceki yıla göre %6,1 artarak 1,22 dolara yükseldi ve 2025'in 1. çeyreğinde bildirilen 1,19 dolara göre sıralı bir iyileşmeye işaret etti.

Şirketin en yakından izlenen metriklerinden biri olan kablosuz hizmet geliri, yıldan yıla %2,2 artarak 20,9 milyar dolara yükseldi.

Bu büyüme, kısmen, akış hizmetleri de dahil olmak üzere ek özellikler sunan daha üst düzey planlara yönelik müşteri talebinden kaynaklandı.

Kablosuz ekipman geliri de önemli bir güç gösterdi ve 2024'ün 2. çeyreğindeki 5,0 milyar dolardan yıllık %26 artışla 6,3 milyar dolara yükseldi.

Bu sonuçlar ışığında Verizon, tam yıl düzeltilmiş EPS büyüme tahminini önceki %0 ila %3'ten %1 ila %3 aralığına güncelledi.

Şirket ayrıca, daha önce %2 ila %3,5 olan FAVÖK büyümesini %2,5 ila %3,5'e yükseltti.

Abone eğilimleri iyileşiyor ancak karışık kalıyor

Verizon, yeni kablosuz müşterileri çekme konusunda zorluklarla karşılaşmaya devam ederken, 2. çeyrek sonuçları kayda değer bir iyileşmeyi yansıtıyor.

Tüketici segmenti, 2025'in 1. çeyreğindeki 356.000 net zarara göre belirgin bir iyileşme ile 51.000 perakende faturalı telefon abonesi net zarar gördü.

Buna karşılık, iş segmenti büyüme yörüngesini korudu ve 42.000 faturalı telefon abonesi ekledi, ancak bu, önceki çeyrekte eklenen 67.000'den daha düşüktü.

Ön ödemeli abone büyümesi, şirketin art arda dördüncü çeyrek kazançlarını bildirmesiyle parlak bir nokta olmaya devam etti.

Verizon, 2. çeyrekte 50.000 çekirdek ön ödemeli müşteri ekledi ve 1. çeyrekte eklenen 137.000'in üzerine inşa edildi.

Geniş bant hizmetleri de Verizon'un performansına katkıda bulundu.

Şirket, bir önceki çeyrekte 339.000'den sıralı bir düşüşe rağmen güçlü bir eğilimi sürdürerek toplam 293.000 net ekleme bildirdi.

Özellikle, şirket 5 milyon Sabit Kablosuz Erişim abonesini aştı ve giderek daha rekabetçi hale gelen bir pazarda geniş bant stratejisinin gücünü vurguladı.

Güçlenen finansal durum ve güncellenen görünüm

Verizon, 2025'in ilk yarısı için serbest nakit akışının iyileştiğini ve geçen yılın aynı dönemindeki 8,5 milyar dolardan %3,6 artışla 8,8 milyar dolara ulaştığını bildirdi.

Sermaye harcamaları 8 milyar dolarda sabit kaldı.

Şirket ayrıca borç azaltma konusunda da ilerleme kaydetti ve toplam borcu bir önceki yıla göre 149,3 milyar dolardan 146 milyar dolara düşürdü.

Net teminatsız borcun düzeltilmiş FAVÖK'e oranı ise 2,5 kattan 2,3 kata yükseldi.

Artan güvenin bir işareti olarak Verizon, 2025 tam yıl serbest nakit akışı kılavuzunu önemli ölçüde yukarı yönlü revize etti.

Şirket şimdi, daha önceki 17,5 milyar ila 18,5 milyar dolar aralığından 19,5 milyar ila 20,5 milyar dolar arasında serbest nakit akışı elde etmeyi bekliyor.

CEO Hans Vestberg, 2. çeyrek sonuçlarını ve Frontier'in yakın zamanda satın alınmasını, şirket rekabetçi ve hızla gelişen bir telekom ortamında gezinmeye devam ederken, Verizon'un "momentumunun ve ileriye dönük net bir yolun" kanıtı olarak nitelendirdi.