Brezilyalı TOTVS, StoneCo'dan Linx yazılım birimini 561 milyon dolara satın alacak: İşte bildiklerimiz

Brezilyalı teknoloji şirketi TOTVS Salı günü yaptığı açıklamada, StoneCo'nun sahip olduğu Linx Participações'in hisselerinin %100'ünü tahmini 3,05 milyar R$ (veya 561 milyon ABD Doları) karşılığında satın almak için yasal bir belge imzaladığını duyurdu.

Yerel medya kuruluşu InfoMoney'e göre, işlem Linx'in perakende çözümlerinde uzmanlaşmış yazılım işletmelerinin bir kısmıyla ilgili.

TOTVS tarafından yayınlanan önemli bir gerçek, satın almanın kaynakları ve sözleşmeye bağlanacak yeni borçların bir kombinasyonu ile finanse edileceğini gösterdi.

Linx, perakende odaklı yazılım çözümleriyle tanınmaktadır.

2024 yılında şirket, yaklaşık 1.145 milyon dolara eşdeğer olan 211 milyar R$ toplam gelir bildirdi.

Bunun 1.048 milyar R$ (veya 193 milyon $) yinelenen gelirdi ve müşteri tabanının istikrarını gösterdi.

Linx ayrıca 239 milyon R$ veya 44 milyon $ tutarında düzeltilmiş FAVÖK elde ederek perakende BT sektöründe önde gelen ve karlı bir oyuncu olarak konumunu güçlendirdi.

TOTVS için stratejik hamle

TOTVS'ye göre, satın alma, şirketin diğer pazarlarda halihazırda sahip olduğu güçlü varlığını tekrarlamayı hedeflediği perakende alanında genişleme stratejisini güçlendiriyor.

Hareket, teknoloji platformu şirketinin endüstriler arasında lider liderliğindeki dikey entegrasyon geliştirmeye yönelik uzun vadeli stratejisini takip ediyor.

İşlem, Brezilya'nın antitröst organı Cade'in onayının yanı sıra diğer düzenleyici onaylara ve hissedarların yeşil ışık yakmasına bağlı olmaya devam ediyor.

TOTVS'nin oy hakkı olan hisselerinin toplam %8,82'sine sahip olan iki hissedar, satın alma lehinde oy kullanma sözü verdi.

2020 zararından sonra yenilenen bir teklif

Linx zaten TOTVS'nin radarındaydı ve bu satın alma bu ilgiyi geri getiriyor.

TOTVS ve StoneCo, 2020'de Linx'in kontrolü için savaşa girdi ve StoneCo nihayetinde Linx'i 6,7 milyar R$ veya o sırada yaklaşık 1,23 milyar dolara satın aldı - mevcut işlem değerinin iki katından fazla.

Önümüzdeki yıllarda, TOTVS'nin geri döneceği ve revize edilmiş teklif söylentileri dolaştıkça spekülasyonlar ortaya çıktı. Yine de, TOTVS ve StoneCo arasındaki özel müzakereler ancak Nisan 2025'te resmi olarak yenilendi.

Goldman Sachs analistleri, TOTVS tarafından yapılan 2020 yatırımcı sunumunda (B3: TOTS3) olası sinerji kazanımlarına dikkat çekmişti.

Şirketin 2024'ün 2. çeyreği kazanç çağrısı sırasında yönetim, orijinal tekliften bu yana geçen süreye rağmen satın alma gerekçesinin sağlam olduğunu bir kez daha vurguladı.

Outlook ve sonraki adımlar

Yetkilendirilirse, satın alma, TOTVS'nin Brezilya ve Latin Amerika'da devam eden dijital dönüşümü yaşaması muhtemel sektörlerden biri olan perakendede daha büyük bir varlıkla kurumsal teknoloji lideri olarak konumunu güçlendirmesine olanak tanıyacak.

İşlem, yinelenen gelirin ve derin endüstri uzmanlığının kritik rekabet avantajları olarak görüldüğü daha büyük bir yazılım konsolidasyonu ve sektöre özgü genişleme eğilimini yansıtıyor.