NIO hissesinin 2025'te Rivian'dan daha iyi bir seçim olmasının en önemli 3 nedeni

Nio Inc (NYSE: NIO) ve Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN), son yıllarda en çok konuşulan elektrikli araç (EV) şirketlerinden ikisi olarak ortaya çıktı.

Her iki firma da tasarım, teknoloji ve sürdürülebilirlik konusunda sınırları zorluyor, Nio Çin pazarına hakim oluyor ve Rivian, Kuzey Amerika'nın macera odaklı EV segmentinde bir niş oluşturuyor .

Rivian'ın sağlam R1T ve R1S modelleri açık hava meraklılarına hitap ederken, Nio'nun şık sedanları ve SUV'ları yenilik ve lüks arayan şehirli sürücülere hitap ediyor.

Bununla birlikte, NIO hissesinin mevcut seviyelerde Rivian'dan daha iyi bir yatırım olarak öne çıkmasının üç büyük nedeni var.

Nio hissesi, üstün satış büyümesi ve pazar penetrasyonu sunuyor

Nio Inc., bu yıl yaklaşık 450.000 araç teslim etmeyi taahhüt ediyor - 2024'teki üretiminin iki katından fazla. Bu agresif büyüme, dünyanın en büyük EV pazarı olan Çin'deki güçlü talebi yansıtıyor.

Buna karşılık, Rivian'ın üretimi, fabrika yükseltmeleri ve tedarik zinciri aksaklıkları nedeniyle durdu ve analistler bu yıl yalnızca %8'lik mütevazı bir gelir artışı öngörüyor.

Çinli elektrikli araç şirketinin teslimatları, yalnızca 2. çeyrekte bir önceki yıla göre %26'lık bir artışla 72.000 adede ulaşırken, Rivian'ın üç aylık üretimi kısmen tarifeler nedeniyle darmadağın olmaya devam ediyor.

Ayrıca, ana akım aileleri hedefleyen Onvo markasının piyasaya sürülmesi , ona daha geniş bir müşteri tabanı ve güçlü bir ivme kazandırıyor, bu da 2026'ya doğru NIO hisse fiyatında bir artışa dönüşebilir. 

NIO hisseleri, yinelenen gelire maruz kalmanızı sağlar

Nio, hizmet olarak pil (BaaS) teklifi nedeniyle de Rivian Automotive'e göre bir avantaja sahip.

Geleneksel şarj yerine, Çin'in Şangay kentinde bulunan şirket, belirlenen istasyonlarda pil değiştirme hizmeti sunarak sürücülerin bitmiş bir pili dakikalar içinde değiştirmesine olanak tanıyor, bu da ön araç maliyetlerini azaltıyor ve aboneliğe dayalı sabit bir gelir akışı yaratıyor.

Rivian, aksine, geleneksel şarj altyapısına güveniyor ve karşılaştırılabilir bir yinelenen gelir akışından yoksun.

Analistler, NIO'nun pil hizmeti segmentinin 2026 yılına kadar başabaş noktasına ulaşabileceğine ve bir finansal dayanıklılık ve müşteri sadakati katmanı ekleyebileceğine inanıyor.

Esasen Nio hissesini kalabalık bir elektrikli araç ortamında farklılaştıran şey budur.

Nio Inc., Rivian'dan daha cazip bir değerlemeyle işlem görüyor

Değerleme, Nio hisselerini 2025'te Rivian hissesinden daha iyi bir yatırım olarak öne çıkaran bir başka zorlayıcı nedendir.

Bu yazının yazıldığı sırada, Nio yalnızca 1'in fiyat-satış (P/S) katlarını seçiyor - RIVN'nin 3'ten fazla olmasının çok altında.

Rivian'ın 5 milyar dolarına kıyasla on iki ayda 67 milyar doların üzerinde olan daha büyük gelir tabanına rağmen, Nio'nun piyasa değeri önemli ölçüde daha düşük, bu da düşük değerlemeye işaret ediyor.

Rivian'ın 15,6 milyar dolarlık işletme değeri, Nio'nun üstün teslimat hacmine ve daha geniş ürün yelpazesine rağmen, Nio'nun 7,6 milyar dolarlık değerinin iki katından fazla.

Bu nedenle, makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar, özellikle şirketin maliyet düşürme planlarını kusursuz bir şekilde uygulayacağına ve 2025'in sonlarına kadar karlılık hedefine ulaşacağına inanıyorlarsa, NIO hissesinin değerlemesini şu anda çok daha çekici bulabilirler.