Citi, enerji içeceği piyasası yeniden hızlanırken Celsius Holdings için daha fazla yükseliş görüyor

Citi, Celsius Holdings (CELH) hakkında haber yapmaya başladı ve enerji içeceği üreticisinin hem yakın hem de uzun vadede büyüme beklentileri konusunda iyimserliğe işaret etti.

Analist Filippo Falorni, Celsius hissesine bir satın alma derecesi verdi ve Salı günkü kapanış fiyatından %24'lük potansiyel bir artışı temsil eden 55 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi.

Hareket, Wall Street'te enerji içeceği kategorisinin devam eden ivmesine ve Celsius'un bu yılki güçlü bir ralliden sonra bile bu kategorideki konumuna olan artan güveni yansıtıyor.

Mevcut değerlemeyi destekleyen uzun vadeli büyüme potansiyeli

Celsius hissesi yıl başından bu yana yaklaşık %68 değer kazanmasına rağmen Falorni, rallinin henüz bitmediğini savundu.

Şirketin uzun vadeli büyüme potansiyelinin mevcut değerlemesini desteklediğine ve hisse senedinin büyümek için sınırlı alana sahip olduğuna dair endişeleri geri püskürttüğüne inanıyor.

Falorni, çarşamba günü müşterilerine gönderdiği notta, Celsius'un özellikle çatısı altına ikinci bir marka ekleyen Alani Nu'nun yakın zamanda satın alınmasıyla pazar payını ele geçirmeye devam etme yeteneğini vurguladı.

Celsius'un dağıtım ayak izi, Monster ve Red Bull gibi rakiplerle karşılaştırıldığında nispeten sınırlı kalıyor.

Falorni'ye göre bu boşluk, anlamlı genişleme fırsatlarının kapısını açıyor.

Hem Celsius hem de Alani Nu'nun kategori liderlerine kıyasla yetersiz dağıtıldığını ve bunun ABD pazarında büyümek için daha fazla alan önerdiğini belirtti.

Kategori büyümesini yönlendiren olumlu tüketici eğilimleri

Citi'nin iyimserliği, son yıllarda enerji içeceklerini tercih eden daha geniş tüketici ve kategori trendlerine dayanıyor.

Falorni, ABD enerji içeceği pazarının yeniden hızlandığını ve bunun Celsius'a önemli ölçüde fayda sağlayabilecek bir arka rüzgar olduğunu kaydetti.

Analist, özellikle genç demografi arasında, Celsius'un sıfır şeker, fitness odaklı markalaşma ve kadın tüketicilere daha geniş bir çekicilik içeren değer önerisiyle iyi bir şekilde uyumlu olan değişen tüketici tercihlerinin altını çizdi.

Falorni ayrıca, Citi'nin satın alma oranı verdiği bir başka isim olan Monster Beverage Corporation (MNST) ile de karşılaştırmalar yaptı.

Celsius'un da benzer bir yörünge izleyebileceğine ve hem yurt içinde hem de yurt dışında varlığını büyütmek için tüketici trendlerinden ve marka gücünden yararlanabileceğine inanıyor.

Uluslararası genişleme uzun vadeli stratejinin anahtarı

ABD pazarının ötesine bakan Falorni, uluslararası genişlemeyi Celsius için önemli bir büyüme kolu olarak tanımladı.

Monster'ın 2010'ların başındaki büyüme hikayesine Celsius'un kopyalayabileceği bir model olarak atıfta bulundu.

Celsius'un mevcut uluslararası varlığı sınırlı olsa da analist, şirketin önümüzdeki yıllarda küresel olarak ölçeklenme potansiyeline sahip olduğuna ve sürdürülebilir toplam büyümeye katkıda bulunma potansiyeline sahip olduğuna inanıyor.

Wall Street'in Celsius üzerindeki duyarlılığı, Citi'ye kıyasla biraz daha çekingen olsa da, büyük ölçüde olumlu olmaya devam ediyor.

LSEG verilerine göre, konsensüs fiyat hedefi, 21 analistin hisseyi takip etmesiyle yaklaşık %8'lik bir artışa işaret ediyor.

Bunlardan beşi güçlü bir satın alma, 10'u bir satın alma ve dördü bir tutma olarak değerlendiriyor.

Tüketici trendleri, ürün konumlandırma ve genişleme potansiyeli konusunda sağlam bir temele sahip olan Celsius, dağıtım ve uluslararası stratejilerini etkin bir şekilde yürütmesi koşuluyla ivmesini sürdürmek için iyi bir konumda görünüyor.