Oppenheimer, Carvana hissesinin hafife alındığını söylüyor: daha fazlasını öğrenin

Carvana Co (NYSE: CVNA) son üç ayda şimdiden %100 yükseldi – ancak bir Oppenheimer analisti, yukarı yönde hala önemli bir alana sahip olduğuna inanıyor.

Brian Nagel, bu sabah bir araştırma notunda kullanılmış otomobil perakendecisini "daha iyi performans" gösterecek şekilde yükseltti ve mevcut seviyelerden %35'lik bir artış anlamına gelen 450 dolarlık bir fiyat hedefi açıkladı.

Carvana hissesi, bu yıl CarMax ve Sonic Automotive gibi emsallerinden kolayca daha iyi performans gösterdi ve NY merkezli yatırım firmasına göre ivme yalnızca ilerlemeye devam edecek.

İşte Oppenheimer analistinin Carvana hissesinde yükselişe geçmesinin nedeni

Oppenheimer, CVNA hisselerinin 2025'in ikinci yarısında kazançlarını genişletmesini bekliyor, çünkü uzun vadeli büyümesi ve kar potansiyeli hafife alınmaya devam ediyor.

Nagel, müşterilerine gönderdiği notta, NYSE'de listelenen firmayı, parçalanmış ve verimsiz bir kullanılmış araba pazarında "dijital olarak yönlendirilen bir yıkıcı" olarak nitelendirdi.

Carvana'nın liderliğini, bilançosunu agresif bir şekilde yeniden yapılandırdığı ve Carvana'nın sürdürülebilir karlılık sağlamasına olanak tanıyan maliyet verimliliğini artırdığı için övdü.

Oppenheimer'ın analizinden öne çıkan önemli noktalar şunlardır:

• Carvana, lojistik, personel ve reklam harcamalarını azaltarak marjları artırdı.
• CVNA şimdi, nakit yakma geçmişiyle tam bir tezat oluşturan anlamlı bir serbest nakit akışı yaratıyor.
• Talep istikrar kazandıkça, Carvana ölçeğinden yararlanarak FAVÖK büyümesini sağlıyor.
• Sadece yaklaşık %1 pazar payına sahip olan Carvana, önümüzdeki 5-10 yıl içinde 3 milyon kullanılmış birim satış tahmin ederek önemli ölçüde büyümek için yer görüyor.

Nagel ayrıca, ABD tarifelerinin potansiyel olarak yeni otomobil fiyatlarını yükseltmesi, potansiyel olarak alıcıları kullanılmış otomobil pazarına çekmesi ve önümüzdeki aylarda Carvana hissesinde daha fazla yükselişin kilidini açması gibi makro arka rüzgarlara da işaret etti.

30 Temmuz'daki 2. çeyrek kazançlarından sonra CVNA hisselerinden ne beklenebilir^?

Carvana'nın 2. çeyrek kazançlarını 30 Temmuz'da bildirmesi^planlanıyor ve beklentiler çok yüksek.

Analistler, çevrimiçi kullanılmış otomobil perakendecisinin hisse başına 1,10 dolar kazanmasını bekliyor, bu da yıllık %685'lik şaşırtıcı bir artışı ve yaklaşık %34 artışla 4,56 milyar dolar geliri temsil ediyor.

Ayrıca, geçen yılın aynı çeyreğinde 101.440 olan perakende birim satışlarının yaklaşık 141.700'e çıkması beklenirken, operasyonel metrikler de umut verici görünüyor.

Düzeltilmiş FAVÖK tahminleri şu anda 524 milyon dolar veya geçen yıla göre kabaca %48 daha yüksek. Son olarak, birim başına brüt kârın, marj genişlemesini yansıtan 7,172 dolar olduğu tahmin ediliyor.

Tempe merkezli firma bu tahminleri aşarsa, Oppenheimer'ın yükseliş tezini doğrulayabilir ve Carvana hissesinde başka bir ayağı tetikleyebilir.

Sonuç olarak, CVNA'nın teknoloji odaklı modeli ve ölçeklenebilir lojistik altyapısı şimdiden sonuç veriyor ve yaklaşan 2. çeyrek sürümü, yatırımcıların şirketin hisse fiyatını tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkarmak için bekledikleri dönüm noktası olabilir.

Bununla birlikte, Carvana hisseleri şu anda temettü ödemedikleri için gelir yatırımcıları için çekici olmaya devam ediyor.